#trichlapduphong

trích lập dự phòng thị trường thành phố ngân hàng việt nam động sản thị trường phức tạp tầm quan trọng bất động sản quản trị rủi ro

Có đến 80 - 90% tài sản thế chấp trong hệ thống NH là đất đai và bất động sản, điều này làm cho tình hình càng trở nên phức tạp hơn.

Miêu tả về thị trường bất động sản hiện nay, nhóm nghiên cứu vĩ mô của ngân hàng Standard Chartered đã nói: "Đóng băng" là từ thường được sử dụng để miêu tảtình trạng hiện nay của lĩnh vực bất động sản ở Việt Nam.Việc thắt chặt chính sách tài khóa và tiền tệ trong năm 2010 - 2011 đãhạn chế đáng kể đầu tư và đầu cơ, đặc biệt là trong thị trường bất động sản.

Theo các nguồn tin mà ngân hàng này hiện có, các ngân hàng thương mại vẫn chưa mặn mà cho vay, các nhà đầu tư không có khả năng hoặc không có động lực đầu tư, trong khi người cần mua nhà thực sự không thể mua nhà và vẫn đang ở trạng thái "chờ xem".

Thanh khoản của thị trường bất động sản hiện đang thấp, tồn kho cao và một số lượng lớn các dự án còn dang dở.

Theo báo cáo thị trường BĐS Việt Nam Q4/2012 của Colliers International, giá căn hộ đã giảm 10 - 35% trên tất cả các phân khúc thị trường thành phố Hồ Chí Minh trong giai đoạn này.

Theo Ngân hàng Nhà nước, dư nợ có liên quan đến bất động sản của các ngân hàng chỉ ở mức trên 10%. Tuy nhiên, 80 - 90% tài sản thế chấp trong hệ thống ngân hàng là đất đai và bất động sản, điều này làm cho tình hình càng trở nên phức tạp hơn.

Do tầm quan trọng của lĩnh vực bất động sản, Chính phủ đã cam kết sẽ phục hồi thị trường trong tương lai gần. Tuy nhiên, cho đến nay mới chỉ có vài chi tiết được tiết lộ.

Theo ngân hàng này, cả 3 khu vực có vấn đề đều có liên quan đến lĩnh vực bất động sản.

Trước tiên, cả ngành ngân hàng Việt Nam đều đang gánh chịu hậu quả của suy thoái trong thị trường bất động sản. Đây được coi là chất xúc tác dẫn đến tình trạng nợ xấu tăng cao tại các ngân hàng.

Tình hình càng trở nên tệ hơn do việc không trích lập dự phòng nợ xấu đầy đủ, quản trị rủi ro yếu kém và giám sát không hiệu quả của hệ thống ngân hàng.

Theo Fitch, việc phân loại nợ lỏng lẻo đang gây ra trích lập thiếu, làm tăng thêm lợi nhuận và nguồn vốn của ngân hàng.

Trong khi đó, các DNNN, nhà đầu tư chính trong thị trường BĐS, lạm dụng tín dụng giá thấp trong thời kỳ bùng nổ tín dụng, làm tình hình càng trở nên phức tạp.

Vì thế, ngân hàng này bày tỏ tin rằng rất cần phải cải cách cả ba lĩnh vực (Ngân hàng, DNNN và thị trường bất động sản) và việc cải cách phải thực hiện theo hướng kết hợp.

Khánh Linh

Theo TTVN

sacombank tín dụng lợi nhuận trích lập dự phòng chi phí hoạt động kinh doanh chứng khoán dự phòng ngân hàng

(HQ Online)- Theo báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Sacombank vừa được công bố, trong quý 4-2012 lợi nhuận sau thuế của ngân hàng âm hơn 855 tỷ đồng, giảm mạnh so với mức đạt lợi nhuận 439 tỷ đồng trong quý 4-2011.

Tăng trưởng tín dụng của Sacombank trong năm 2012 đạt 19,8%. Nguồn: Internet

Lũy kế cả năm, Sacombank lãi chỉ 699 tỷ đồng, giảm tới 65% so với năm 2011.

Theo đó, thu nhập lãi thuần trong quý 4-2012 của Sacombank tăng 198 tỷ đồng so với quý 4-2011, do dự nợ cho vay cao hơn cùng kỳ năm trước 19.000 tỷ đồng. Trong khi đó số dư huy động quý này tăng 12.000 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại hối giảm 177 tỷ đồng so với quý 4-2011, chủ yếu từ khâu kinh doanh vàng do ảnh hưởng biến động của giá vàng trên thị trường.

Bên cạnh đó, thu thuần từ hoạt động dịch vụ của Sacombank trong quý 4-2012 cũng giảm 105 tỷ đồng, chủ yếu là giảm từ dịch vụ thanh toán qua ngân hàng. Khoản thu khác cũng giảm 151 tỷ đồng so với cùng kỳ năm 2011 do ngân hàng không tiếp tục thực hiện hợp đồng chuyển nhượng tài sản và thoái thu khoản dự thu hoạt động khác chưa thu được. Ngoài ra, lợi nhuận của hoạt động kinh doanh chứng khoán quý 4-2012 của Sacombank lỗ nhiều hơn so với quý 4-2011 tới 126,5 tỷ đồng, trong đó chủ yếu là dự phòng chứng khoán.

Thêm vào đó, theo bản giải trình của Sacombank, nguyên nhân của khoản lỗ nói trên chủ yếu là do ngân hàng thực hiện trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, dự phòng chứng khoán và dự phòng phải thu khó đòi.

Cụ thể, dự phòng rủi ro tín dụng và dự phòng các khoản phải thu trong quý 4-2012 tăng lần lượt 432 tỷ đồng và 426 tỷ đồng so với cùng kỳ năm 2011. Chi phí hoạt động trong quý 4-2012 cũng tăng thêm 164 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước.

Trong năm 2012, tăng trưởng tín dụng của Sacombank đạt 19,8% so với cuối năm 2011. Tuy nhiên, chất lượng nợ của ngân hàng lại giảm đáng kể. Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu đã tăng từ 0,56% vào cuối năm 2011 lên mức 2,07% vào cuối năm 2012. Trong đó, nợ có khả năng mất vốn chiếm tới 884,9 tỷ đồng, tương đương 0,94% tổng dư nợ.

Nguyễn Hiền

tổng giám đốc ngân hàng động sản hàng không khách hàng tín dụng bất động sản thị trường trích lập dự phòng giám đốc bão khách hàng cá nhân gia tài sản

Trong những ngày cận Tết Nguyên đán 2013, qua khảo sát tại một số sàn giao dịch bất động sản và thông tin từ các ngân hàng thương mại cho thấy, tài sản đảm bảo bằng bất động sản được phát mại ngày càng tăng, song không dễ bán, dù giá rẻ.

Theo ĐTCK

Nợ xấu gia tăng khiến các ngân hàng thương mại tăng phát mại tài sản đảm bảo của khách hàng, trong đó chủ yếu là bất động sản. Thực tế, nợ xấu của các ngân hàng tập trung ở lĩnh vực bất động sản, tài sản đảm bảo trong vay vốn của khách hàng thường là bất động sản.

Bất động sản phát mại được rao bán với giá rẻ hơn giá thị trường khoảng 10 - 15%. Tuy nhiên, do điều kiện thị trường vẫn khó khăn nên các ngân hàng khó thu hồi được nợ từ phát mại tài sản đảm bảo bằng bất động sản.

Theo Ngân hàng Nhà nước (NHNN), ước tính đến cuối tháng 11/2012, dư nợ tín dụng được bảo đảm bằng bất động sản khoảng 1,24 triệu tỷ đồng, chiếm 46,5% tổng dư nợ tín dụng hay 64,3% dư nợ tín dụng có bảo đảm bằng tài sản. Trong khi đó, nợ xấu của ngành tiếp tục gia tăng và nợ có khả năng mất vốn tại một số ngân hàng trong năm qua tăng gấp đôi, thậm chí gấp ba so với năm 2011.

Tổng giám đốc một ngân hàng chia sẻ: "Nợ xấu tăng và vượt ngưỡng cho phép đối với những khách hàng không trả được vốn vay, buộc chúng tôi phải phát mại tài sản đảm bảo".

Theo vị tổng giám đốc này, nếu không phát mại tài sản đảm bảo, ngân hàng sẽ phải trích lập dự phòng rủi ro với tỷ lệ tương đối cao. Một khi ngân hàng không còn nhiều khả năng đáp ứng việc trích lập dự phòng, thì buộc phải phát mại tài sản và giá chào bán chấp nhận thấp hơn trước.

Ông Lê Thành Trung, Phó giám đốc HDBank cho rằng, tài sản phát mại trong cho vay là điều khó tránh khỏi, nhưng ngân hàng và khách hàng luôn tìm các phương án giải quyết trước khi đem tài sản đảm bảo ra phát mại. Việc lựa chọn hình thức phát mại là điều mà các nhà băng không mong muốn.

Mặt khác, bán được tài sản đảm bảo trong bối cảnh hiện nay là một vấn đề nan giải. Phát mại tài sản trong lúc này, các ngân hàng sẽ khó thu hồi đủ nợ của khách hàng, do giá bất động sản hiện đã giảm nhiều so với trước, nhất là với phân khúc căn hộ.

Theo PGS. TS Trần Hoàng Ngân, thành viên Hội đồng Tư vấn chính sách tài chính - tiền tệ quốc gia, trong trường hợp bán tài sản thế chấp mà vẫn không đủ trả nợ, người vay vẫn phải chịu trách nhiệm vô thời hạn cho đến khi trả hết nợ. Do đó, cả phía ngân hàng và khách hàng cũng không thể bán tháo tài sản khi cảm thấy mức giá quá thấp.

"Thực tế hiện nay, giá bất động sản đã và đang giảm nhiều so với năm 2007 nên rất khó phát mại. Đáng chú ý, thị trường bất động sản đang bị đóng băng nên việc phát mại thu hồi nợ càng khó khăn cho ngân hàng", ông Ngân nói.

Với các khách hàng cá nhân chỉ có một căn nhà đem thế chấp cho ngân hàng để vay vốn, họ đang tìm đủ mọi cách để xoay vốn trả nợ vay. Còn với những khách hàng đang ở thế khó hoặc mất khả năng trả nợ, ngân hàng chủ yếu thỏa thuận để người vay tự bán tài sản thế chấp trong một thời hạn nhất định.

Nhìn chung, tài sản thế chấp bất động sản đang được nhiều ngân hàng tiến hành phát mại, song để tiêu thụ được lượng hàng này là không đơn giản. Ngân hàng cho vay khoảng 50 - 70% giá trị tài sản thế chấp và ngân hàng định giá bất động sản khá thấp so với giá thị trường khi đó, nhưng vẫn cao hơn so với giá thị trường hiện tại. Trong bối cảnh giá bất động sản giảm mạnh, các ngân hàng không thể bán ở mức giá thấp hơn so với định giá trước đây.

Tác giả: Thùy Vinh

Những chiêu làm giá cổ phiếu cuối năm

Trong tháng 11/2012, hàng loạt công ty niêm yết phải giải trình lợi nhuận trong báo cáo tài chính quý 3 và 9 tháng đầu năm đột ngột giảm mạnh, từ lãi thành lỗ, hay ngược lại tăng vọt bất thường. Đây rất có thể là kết quả của những chiêu "dìm giá" và "thổi giá" cổ phiếu.

Trong những báo cáo tài chính vừa được công bố, nhà đầu tư chú ý nhiều nhất tới báo cáo tài chính của ba "đại gia". Ngày 15/11, Công ty Cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín (mã SCR -HNX) công bố kết quả kinh doanh hợp nhất 9 tháng đầu năm với lãi ròng của cổ đông công ty mẹ tăng cao hơn so với cùng kỳ, bất chấp quý 3/2012 sụt giảm.

Cụ thể, lợi nhuận hợp nhất sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 4,84 tỷ đồng trong quý 3, chỉ bằng 8% so với cùng kỳ năm trước (62,67 tỷ đồng), nhưng lũy kế 9 tháng công ty vẫn lãi 101,36 tỷ đồng, tăng 23% so với cùng kỳ.

Theo giải trình của SCR, lợi nhuận trong quý 3 sụt mạnh là do doanh thu tài chính quý 3 năm trước tăng mạnh, phát sinh từ khoản nhận cổ tức từ khoản đầu tư cổ phiếu STB và chi phí tài chính kỳ này giảm mạnh nhờ hoàn nhập dự phòng cổ phiếu STB. Tuy nhiên, quý 3/2012 không phát sinh các khoản này dẫn đến lợi nhuận sụt giảm.

Nếu SCR không giải trình, nhiều nhà đầu tư không thể hiểu nổi tại sao lãi ròng quý 3 bỗng nhiên sụt mạnh, trong khi 9 tháng lại tăng cao so cùng kỳ năm trước.

Trong trường hợp khác, Tổng công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu & Xây Dựng Việt Nam (mã VCG -HNX) sau hợp nhất quý 3 từ lãi chuyển sang lỗ khá nặng. Theo báo cáo kết quả kinh doanh hợp nhất trong quý 3, VCG có mức lỗ lên đến 105,57 tỷ đồng, trong đó mức lỗ của cổ đông công ty mẹ chiếm 85 tỷ đồng. Theo báo cáo tài chính riêng lẻ công bố trước đó, VCG lãi ròng 49,34 tỷ đồng.

Ngược lại, Công ty Cổ phần Vàng bạc đá quý Phú Nhuận (mã PNJ-HOSE) công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý 3/2012 với lãi hợp nhất quý 3 tăng đột biến, tăng tới 74%, đạt 87 tỷ đồng nhờ sự gia tăng đột biến của doanh thu tài chính cao gấp 15 lần cùng kỳ, đạt hơn 60 tỷ đồng. Trong đó, công ty được chia cổ tức lợi nhuận 12,5 tỷ đồng và gần 45 tỷ đồng là doanh thu hoạt động tài chính khác chủ yếu nhờ bán vốn góp tại Công ty Năng lượng Đại Việt.

Những khoản lỗ và lãi bất thường và đột ngột của các công ty niêm yết, nếu công bố chậm trễ và không giải thích rõ ràng sẽ là cơ hội "ngàn vàng" cho các cổ đông lớn, cổ đông nội bộ làm giá cổ phiếu.

Lợi dụng công ty con để biến báo

Trong báo cáo tài chính quý 3, không có sự xác minh từ phía công ty kiểm toán (chỉ có báo cáo tài chính hàng năm mới phải có xác minh của kiểm toán), các khoản phải thu, chậm thanh toán, các khoản bị chiếm dụng, hay nợ khó đòi, doanh thu tăng đột biến từ chuyển nhượng tài sản, doanh thu tài chính từ chuyển nhượng vốn tại công ty con và công ty liên kết, do đó, nhiều công ty niêm yết đã giấu đi nhưng khoản này tạo nên "lời giả lỗ thật" hay ngược lại. Đây cũng là một "chiêu" làm giá cổ phiếu tinh vi, dễ dàng qua mặt các cổ đông nhỏ.

Một chiêu nữa là trong báo cáo tài chính quý 3, nhiều doanh nghiệp niêm yết không hợp nhất công ty con khi kết quả kinh doanh bất lợi tiếp tục xảy ra nhiều hơn các năm trước. Khi hợp nhất báo cáo tài chính, các giao dịch nội bộ lòng vòng giữa mẹ, con phải được loại trừ khỏi doanh thu hợp nhất và giá vốn hàng bán phải được đều chỉnh tương ứng. Do không hợp nhất nên chỉ có các cổ đông nội bộ mới biết được điều này.

Một cách phổ biến nữa để "dìm giá" hoặc "thổi giá" cổ phiếu là doanh nghiệp hạch toán trích lập dự phòng giảm giá các khoản đầu tư rất lung tung, nhất là đầu tư cổ phiếu OTC, không trích lập dự phòng (lợi nhuận do vậy tăng ảo) và không hoàn nhập dự phòng giảm giá các khoản đầu tư, khiến lãi ròng sụt giảm mạnh so với sau khi hoàn nhập.

Đặc biệt, đáng chú ý là một số công ty chứng khoán có giá trị của các hợp đồng repo chứng khoán lên tới hàng ngàn tỷ đồng trong năm 2012 nhưng không trích lập dự phòng rủi ro cho các hợp đồng này với lý do là hiện nay chưa có quy định pháp lý hướng dẫn cụ thể về trích lập dự phòng giảm giá các hợp đồng repo chứng khoán.

Móc nối với kiểm toán để làm sai lệch báo cáo tài chính

Cuối năm 2012, khi báo cáo tài chính năm được thiếp lập, sẽ xuất hiện một chiêu rất nguy hiểm là doanh nghiệp thông đồng, móc nối với kiểm toán làm sai lệch báo cáo tài chính kiểm toán, để đưa ra báo cáo tài chính đẹp nhằm thổi giá cổ phiếu.

Kiểm toán có thể lờ đi khoản phải thu lên tới cả nghìn tỷ đồng của doanh nghiệp, trong đó, không ít khoản được doanh nghiệp cho khách hàng đáo hạn mấy năm liền, doanh nghiệp vẫn hạch toán các khoản phải thu này là nợ trong hạn, không phải trích lập dự phòng.

Thông đồng với kiểm toán hoàn toàn có thể xảy ra nhưng cho đến nay, Ủy ban Chứng khoán chưa "tóm" được trường hợp nào, bởi vì bắt lỗi kiểm toán là việc không dễ dàng. Hơn nữa, về chế tài xử phạt, hiện chỉ có Nghị định 105/2004/NĐ-CP về kiểm toán độc lập có quy định chế tài đối với công ty kiểm toán nếu thông đồng, móc nối với đơn vị được kiểm toán để làm sai lệch báo cáo tài chính kiểm toán.

Tuy nhiên, như thế nào là thông đồng, làm thế nào để chứng minh sự thông đồng này và xử phạt như thế nào thì lại chưa được quy định chi tiết. Vì thế, xử phạt công ty kiểm toán vi phạm sẽ rất khó.