Dio I
_____________________________
Inflacija tržiŔta nekretnina: Gdje živimo i možemo li to da priuŔtimo?
__________________________________________________
Äasopis Pogled br.16, april 2016.
tekst:Ā Jelena RabrenoviÄ
TržiÅ”te nekretnina je u globalnoj krizi koja dolazi iz istih izvora u svim svjetskim ekonomijama, ali ima drugaÄiji razvoj u zavisnosti od druÅ”tveno-politiÄkog ureÄenja, ekonomskih prilika i stvarnog nivoa demokratije.
Grafikon inflacije pojedinaÄnih tržiÅ”ta nekretnina u 2008. godini
Prema analizama izvrÅ”enim za potrebe izrade Prostornog plana Crne Gore do 2020. godine Ā utvrÄeno je da je stepen urbanizacije dostigao 62,8% za Äitavu Crnu Goru, sa znatnim regionalnim varijacijama uz jaÄanje trenda suburbanizacije, Å”to dovodi do formiranja naselja koje karakteriÅ”e "monofunkcionalnost, pretjerana potroÅ”nja prostora, niska infrastrukturna opremljenost i znatni negativni uticaji na životnu sredinu." Poseban problem na koji se u analizama ukazalo predstavlja bespravna i neplanska izgradnja naselja kao osnovni faktor ugrožavanja prirodnih resursa i privrednog razvoja. NaroÄito je problematiÄna bespravna izgradnja na najatraktivnijim podruÄjima praÄena nepoÅ”tovanjem veÄeg broja tehniÄkih, saobraÄajnih, ekoloÅ”kih i drugih zahtjeva i zanemarivanjem javne koristi. Nastavljen je i trend prenamjene poljoprivrednog zemljiÅ”ta, npr. za stambenu izgradnju, intenzivna prodaja zemljiÅ”ta stranim državljanima, na najatraktivnijim lokacijama koju prati agresivna gradnja novih objekata koji se nerijetko grade bespravno i bez poÅ”tovanja graditeljske tradicije.[1]
Ā Ekonomijom Crne Gore dominiraju graÄevinske kompanije koje ulažu u zemljiÅ”te, Ā u izradu, izmjene i dopune DUPova, pregovore i Å”pekulacije sa institucijama vlasti i lokalnim zajednicama, da bi na kraju na osvojenom zemjiÅ”tu izgradili stambene blokove velike gustine, niskog kvaliteta gradnje i prostora, ekonomski i energetski neodržive, a koje sve manje gradjana može sebi da priuÅ”ti.
Ā Kompanija ÄelebiÄ: Planirani i izvedeni izgled stambeno poslovnih zgrada ÄelebiÄ - City Kvart
Foto: celebic.com
Ā Prema zvaniÄnim podacima Uprave za nekretnine broj podstanarskih domaÄinstava u Crnoj Gori je 18.425, odnosno oko 60.000 lica.[2]
Alastair Parvin u svojoj raspravi o tržiÅ”tu nekretnina u Velikoj Britaniji govori o globalnim problemima: Ukratko, patimo od nedostatka stanova Å”to pokuÅ”avamo da rijeÅ”imo izgradnjom joÅ” stanova[3]. Izgradnja joÅ” stanova je, meÄutim, lijeÄenje posljedice, a ne uzroka krize, jer, paradoksalno, prema podacima MONSTAT-a u Podgorici je evidentirano 12.700 trajno ili privremeno nenastanjenih stanova, Å”to Äini 17,4% stambenog fonda glavnog grada (u ovaj broj nisu uraÄunati tzv. stanovi za sezonsko koriÅ”tenje kojih ima 3754, odnosno dodatnih 5,2%). Broj praznih stanova u cijeloj Crnoj Gori je 58 000 prema Ā popisu stanovniÅ”tva iz 2011. Godine.
Ā Uzrok krize uglavnom ne leži samo u izgradnji, veÄ i u posjedovanju zemljiÅ”ta, a zemljiÅ”te je neobnovljivi resurs države. āStvaranjeā graÄevinskog zemljiÅ”ta odnosi se na njegovo pretvaranje iz poljoprivrednog u graÄevinsko, a taj proces se odvija kroz izmjene i dopune DUPova: usvajanjem dokumentacije od strane skupÅ”tine opÅ”tine, uz obavezan proces javne rasprave (koji je jedini mehanizam kojim graÄani mogu da utiÄu na to koje zemljiÅ”te, kad i u Äijem interesu Äe biti transformisano u graÄevinsko). Osnovni problem ove transformacije leži u Äinjenicama:
1) sistemi komunikacije svih aktera (institucija sistema, investora, javnosti i struke) u procesu proizvodnje graÄevinskog zemljiÅ”ta i uspostavljanju balansa izmeÄu njihovih interesa su loÅ”i Å”to proizvodi nepovjerenje, Å”pekulacije i meÄusobno koÄenje efikasnog upravljanja prostorom;
2) bez obzira na koliÄinu kapitala i zemljiÅ”ta u svom posjedu ā privatni investitor jednostavno ne može da izgradi stambene jedinice dovoljno brzo da smanji rast cijena stanova koji zauzvrat reguliÅ”e rast cijene zemljiÅ”ta.
Ā IzmeÄu ostalog, Parvin zakljuÄuje i da suÅ”tinski problem nije Äak ni u nedostatku zemljiÅ”ta, veÄ je taj nedostatak upravo osnovni ekonomski uslov unutar kojeg nastaje pravo tržiÅ”te, a to tržiÅ”te ne trguje zemljiÅ”tem nego naÄinom na koji se do njega dolazi ā dugom.[4]
Sada u igru ulaze banke
Da bi investitor doÅ”ao do kapitala za izgradnju stambenog objekta mora od banke da podigne kredit ā visokoriziÄni dug, jer promjenljivost ekonomije ne garantuje da Äe prodajom nekretnina taj dug vratiti. Nakon plaÄanja troÅ”kova nabavke i adaptacije zemljiÅ”ta, plaÄanja infrastrukture, komunalnih i drugih naknada, sami troÅ”kovi izgradnje, naravno, bivaju minimizovani ā uÅ”tedom na kvalitetu gradnje, na kvalitetu životnog prostora i izgradnjom velikog broja standardnih, identiÄnih stambenih jedinica. Cijena gotove stambene jedinice koju korisnik plaÄa je daleko veÄa od cijene njene izgradnje, ostavljajuÄi investitoru na taj naÄin priliÄnu marginu profita.
Zetagradnja doo: Stambeno poslovne zgrade Zetagradnja - City Kvart (gore) Ā i MomiÅ”iÄi A (dolje)
foto: zetagradnja.com
Ā Sa druge strane, da bi korisnik kupio jednu od tih stambenih jedinica mora takoÄe da podigne kredit, Äime investitoru nadoknaÄuje sve troÅ”kove, srazmjerno veliÄini svoje stambene jedinice, smanjujuÄi riziÄnost njegovog duga ā odnosno preuzimajuÄi njegov dug za izgradnju stambenog bloka. Na taj naÄin tržiÅ”te duga opstaje ā jer svima Äe uvijek biti potreban stan, a dok god postoji potreba za stanom, biÄe i potrebe za dugom. ZakljuÄak je da ono Å”to korisnik otkupljuje nije stan, veÄ dug koji investitor ima prema banci, dok je taj stan samo njegovo pokriÄe.
Ovo tržiÅ”te je matematiÄki neodrživo, jer rast cijena uslovljava rast duga, a rast duga zauzvrat uslovljava rast cijena nekretnina Å”to geometrijskom progresijom vodi slomu, nakon kojeg država mora da se zaduži ne bi li smirila i restruktuirala ovo tržiÅ”te.
Prema podacima Monstata, prosjeÄna cijena kvadrata stana u Podgorici u 2015. godini je bila 1.080,00 ā¬, u Budvi je 1.594,00 ā¬, dok je u NikÅ”iÄu 561,00 ā¬. S obzirom na Äinjenicu da izgradnja, uslovi, komunalni i drugi troÅ”kovi staju isto ā možemo zakljuÄiti da cijena izgradnje kvadrata stana ni u Podgorici ni u NikÅ”iÄu ne može biti veÄa od 500,00 ā¬. Primjer iz regiona koji ovo potvrÄuje je konkurs slovenaÄkog stambenog fonda koji je sproveden kao Vladin projekat pristupaÄnog kolektivnog stanovanja za mlade porodice kojim je pobjedniÄko rjeÅ”enje Ofis Arhitekata izabrano na osnovu dobrog balansa izmeÄu bruto izgraÄene i prodajne povrÅ”ine, postignutog kvaliteta životnog prostora i ekonomske održivosti, a koji je predviÄen, izgraÄen i prodat po cijeni od 600 ⬠po kvadratu.
Ā Ofis Arhitekti:Ā PobjedniÄko rjeÅ”enje konkursa SlovenaÄkog Stambenog Fonda, Slovenija, Izola
foto: ofis-a.si
Ā UzevÅ”i u obzir da se kamatna stopa za stambeni kredit u Crnoj Gori kreÄe od 5,14% do Äak 12%, na pozajmljenih 50.000,00 ā¬, korisnik kredita dužan je da vrati 87.459,00⬠(Podaci Societe general banke za stambeni kredit efektivne kamatne stope od 5,14%). Drugim rijeÄima, za stan od 50 kvadrata Äija graÄevinska cijena iznosi 25.000,00 ā¬, korisnik mora podiÄi kredit od 50.000,00⬠koje Äe dati investitoru, a biti u obavezi da banci vrati 87.459,00ā¬, odnosno, korisnik Äe oplatiti 3 takva stana. MjeseÄni anuitet kojim korisnik vraÄa ovaj kredit iznosi 290,00⬠, pri Äemu je prosjeÄna plata u Crnoj Gori za februar ove godine, prema podacima Monstata 491,00ā¬.
Dakle, da bi obezbjedio sebi krov nad glavom, korisnik 25 godina otplaÄuje banci dug koji Äini:
1) Cijena izgradnje stana u kojem živi,
2) Cijena joÅ” jednog takvog stana koji ostaje investitoru,
3) Cijena joÅ” jednog takvog stana koji u kamati ostaje banci.
Ā Ā Taj krov nad glavom je standardna jedinica koja postaje sve manja, niskog graÄevinskog kvaliteta, sve nižeg kvaliteta prostora, male energetske efikasnosti, slabe zvuÄne i termo izolacije, a sa visokim raÄunima za struju, nelogiÄne osnove, diskutabilne insolacije, udaljene od igraliÅ”ta, zelenih povrÅ”ina, Å”kola i zdravstvenih ustanova itd., ukratko ā nije dom.
Kompanija NikiÄ: Poslovni centar āNikiÄā sa 74 stambene jedinice
foto:kroling.me
Da rezimiramo: GraÄevinskoj kompaniji je kvalitet gradnje i kvalitet životnog prostora stambene jedinice koju gradi faktiÄki nebitan, jer te stambene jedinice predstavljaju samo pokriÄe za dug (pod hipotekom banke), a koji Äe korisnik kupovinom od investitora da otkupi. Na taj naÄin graÄevinska kompanija ostaje u plusu za dotiÄnu razliku u graÄevinskoj i prodajnoj cijeni (koja je u Podgorici 100%), a banka koja kupca kreditira za kupovinu stana od te iste graÄevinske kompanije ā za dvije kamate, prvu od duga investitora za izgradnju stanova i drugu od duga korisnika za kapital za otkup stana (za oba duga pokriÄe je ista nekretnina).
Interesantna informacija kojom možda ne barataju svi je da kamata na stambeni kredit u stabilnim tržiÅ”tima zemalja centralne evrope ne prelazi 2%, dok iste banke u Crnoj Gori, kao riziÄnom tržiÅ”tu, obezbjeÄuju svoj interes držeÄi kamatnu stopu na sadaÅ”njem nivou.
Rezime polako ali sigurno vodi zakljuÄku da ovo tržiÅ”te opstaje, odnosno visoka cijena nekretnina se održava, Å”to znaÄi da se to nekome isplati. Kome?
U ovoj raÄunici graÄevinska kompanija i banka su u izuzetnom plusu. Kupci stanova od graÄevinske kompanije se dijele u dvije grupe: one koji moraju da se zaduže kod banke da bi otplatili svoj stan i one koji Äe stan kupiti za keÅ”. Oni koji posjeduju keÅ” uspjevaju da eliminiÅ”u banku iz jednaÄine, smanjujuÄi cijenu stana za treÄinu (oni ne plaÄaju 3 stana, veÄ samo 2).
To implicira da tržiÅ”te Crne Gore oÄigledno ima dovoljno veliki obrt gotovine da podrži ovakvu inflaciju. Ova gotovina dolazi iz 3 izvora:
1) Stranih kupaca
2) Prodaje nasljeÄene nekretnine
3) Sive ekonomije
Centralna Banka nikad nije objavila koliki je obrt gotovine u Crnoj Gori. S druge strane, procjenjuje se da siva ekonomija iznosi 31%.
Ovakvim tržiÅ”tem i njegovim posljedicama najviÅ”e gube graÄani koji nemaju nasljedstvo i ne bave se sivom ekonomijom, takozvani āpoÅ”teni graÄaniā koji plaÄaju ogromne i rastuÄe cijene, po previsokim kamatama, koje ne mogu sebi da priuÅ”te, za loÅ”e stanove.
Pitanje je samo vremena kad Äe ovako koncipirano tržiÅ”te nekretnina propasti. U tom sluÄaju scenario je sljedeÄi: graÄani viÅ”e neÄe moÄi da plaÄaju svoje umnožene dugove bankama, priliv novca u banke Äe se smanjiti ili prestati, to Äe ih uÄiniti nelikvidnim i nesolventnim, (paralelno banke Äe na raÄun duga oduzeti djelimiÄno otplaÄene stanove korisnika kredita stvarajuÄi alarmantan broj beskuÄnika), depoziti i Å”tednja graÄana dolaze u opasnost, tada država mora da priskoÄi u pomoÄ i spasi banku pumpajuÄi u nju novac poreskih obveznika iz državnog budžeta ā opet su jedini na gubitku graÄani. Korisnici kredita pored nepovratnog gubitka sredstava veÄ uloženih u nekretninu ostaju i bez te nekretnine ā postajuÄi beskuÄnici.
Ā Posljednji ovakav slom tržiÅ”ta nekretnina (slom hipotekarnih kredita) u SAD doveo je 2008. godine do globalne ekonomske krize. U tom kontekstu Paul Finch, u svom upozoravajuÄem Älanku Architects: resist market ideology ā or youāll end up like bankers, za The Architectsā Journal, kaže da su upravo profestionalci i struÄnjaci koji su trebali da budu āPretorijanska stražaā kapitalizma aktivno i namjerno uÄestvovali u korumpiranim radnjama koje su do sloma dovele, a da meÄu te profesionalce i struÄnjake osim bankara i ekonomista spadaju i arhitekti.[5]
Ā Ā Ā Ā Ā Ā Ā Arhitektonska struka ima znanje i sposobnost da ovaj prijeteÄi scenario uvidi, amortizuje i spasi ono Å”to se spasiti da, meÄutim evidentno je da se to u Crnoj Gori ne deÅ”ava. Arhitekti su postali sredstvo legalizacije volje privatnih investitora za sitan novac, a u cilju podrivanja tržiÅ”ta nekretnina. Christine Murray iskoriÅ”tavanje situacije meÄusobnog potkopavanja u arhitektonskoj struci živopisno sažima u Älanku Developers are cashing in while architects undercut each other.[6]
U ovoj tranziciji koja se sastoji od najgoreg iz oba druÅ”tveno-ekonomska sistema, tržiÅ”te nekretnina se neÄe sa praskom survati na banke, na privatne graÄevinske kompanije, na državu ili Äak na bogataÅ”e koji posjeduju keÅ” koji Äuvaju u nekretninama ā veÄ na najniži sloj piramide ā na graÄane. U tom sluÄaju treba javiti profesorima na fakultetu da je arhitektura prestala da bude humana i Äovjekomjerna, a graÄanima da sistem neÄe uÄiniti apsolutno niÅ”ta za njih.
Ā MeÄutim i u toj takvoj, ne baÅ” blistavoj, buduÄnosti stvari mogu biti predumiÅ”ljene i donekle spaÅ”ene. Primjeri iz Evrope i regona pokazuju da postoje mehanizmi amortizacije, saniranja i rehabilitacije sloma tržiÅ”ta nekretinina ili njegovih aspekata, a o njihovim dometima i uspjeÅ”nosti Äe biti rijeÄi u drugom dijelu ovog teksta.
tekst:
Jelena RabrenoviÄ
_______________
[1] Nacionalna stambena strategija Crne Gore za period od 2011. do 2020. godine Institut za graÄevinarstvo d.o.o. Podgorica
[2] Prema zvaniÄnim podacima Uprave za nekretnine, po dva stana ima Ā 44.744 graÄana Crne Gore, tri stana 13.120, Äetiri 4.976, a pet i viÅ”e 1.795 graÄana.
[3] Parvin, Alastair. āHousing without debt: Our flawed housing economy, and what we can do about itā Medium. n.p. 16.02.2016. Web. 16.02.2016.
[4] Parvin, Alastair. āHousing without debt: Our flawed housing economy, and what we can do about itā Medium. n.p. 16.02.2016. Web. 16.02.2016.
[5] Finch, Paul. āArchitects: resist market ideology ā or youāll end up like bankers.ā The Architectsā Journal. n.p. 10.02.2016. Web. 06.03.2016.
[6] Murray, Christine. āDevelopers are cashing in while architects undercut each other.ā The Architectsā Journal. n.p. 10.03.2016. Web. 10.03.2016.









