CÓMO FUNCIONAN LAS EMPRESAS DE BAJA CAPITALIZACIÓN TAMBIÉN LLAMADAS SMALLCAPS O CHICHARROS.💥
Lo primero que hay que explicar que es una empresa de baja capitalización o small caps (también llamadas penny stocks), normalmente en el mercado se le llama chicharros a empresas que tienen las siguientes características:
Tienen baja capitalización.
Su cotización suele ser baja y cotizan por debajo de un euro.
Incertidumbre sobre su futuro.
Pérdidas o beneficios pequeños.
Situación financiera en muchos casos delicada.
Muchos pequeños inversores compran este tipo de acciones porque al ser valores altamente especulativos, cualquier noticia o rumor puede hacer que al entrar compras suban con mucha fuerza.
Se pueden comprar un gran número de acciones con poco dinero, lo que da una sensación engañosa de tener muchos títulos.
Cuales son los riesgos que tienen este tipo de empresas:
Muchas tienen un endeudamiento excesivo y para poder sobrevivir tienen que hacer operaciones societarias como son ampliaciones de capital, reducciones de capital, operaciones acordeón…
En las ampliaciones de capital (en ampliaciones dinerarias) para mantener la participación en la sociedad hay que comprar nuevas acciones.
Hay casos en los que la sociedad para continuar funcionando canjea deuda de los acreedores por acciones, diluyendo la participación de los accionistas.
Las operaciones acordeón consisten en reducir y ampliar el capital simultáneamente, es decir nos pueden amortizar las acciones antiguas (anulando las antiguas) y crear nuevas acciones por las que tenemos que desembolsar dinero (si no compramos nuevas acciones perderíamos nuestra inversión).
Otros casos la sociedad no consigue financiación adicional y acaba en concurso de acreedores, por lo que los accionistas pierden toda su inversión.
También hay casos en los que los mayoritarios deciden sacar la empresa de bolsa, en este caso lo que ocurre es que las acciones seguimos teniéndolas pero no podemos venderlas en el mercado (algunas pasados unos años vuelven a cotizar y en ese caso recuperamos la inversión...pero otros se pierde el dinero invertido.
¿Por qué suben y bajan tan bruscamente?
ALTA CAPITALIZACIÓN US BAJA CAPITALIZACIÓN.
Las empresas más fuertes del mercado tienen manos fuertes que cuidan la acción, además sus acciones tienen un valor alto y su capitalización es fuerte y algunas tienen un free float muy pequeño (% pequeño de acciones negociado en el mercado), estas características hacen que sus subidas y bajadas no sean excesivas.
En el caso de los chicharros es lo contrario, las manos fuertes no cuidan casi el valor (compran cuando saben que está en mínimos, pero no protegen el valor), las acciones cotizan a céntimos y la capitalización en el mercado es muy pequeña, además hay un free float muy grande (un alto % de acciones las tienen los minoritarios y se están negociando).
Normalmente se produce una zona de suelo durmiente en el que el valor parece que está en coma (la zona donde compran las manos fuertes), luego se producen rumores o noticias (excesivamente optimistas o pesimistas ) que se difunden por todos los medios económicos y foros de bolsa como la espuma, las manos fuertes compran fuerte para comenzar un rally bursátil que provoca una subida vertical (contra más vertical más especulativa y mayor es el ruido que provoca en el mercado), eso atrae a muchos pequeños inversores que ven una buena oportunidad de dar un buen pelotazo (un mete-saca rápido).
El problema de estos calentones es que muchos pequeños inversores compran en plena euforia pensando que la subida es a largo plazo y en muchos casos en esa subida rápida vertical las manos fuertes han vendido acciones (porque saben de primera mano que la noticia o rumor no es tan bueno y que el valor va a caer de nuevo, *)
* Al comprar acciones en mínimos y venderlas con ganancia, esperar caída y recomprar barato, las manos fuertes van aumentando el número de acciones que tienen, recordemos que se puede ganar en número de acciones o en dinero.
Finalmente hay que decir que hay empresas que cambian su rumbo y pasan de ser chicharros a empresas de mediana capitalización, en las que hay accionistas que ganan mucho dinero, pero hay que aclarar que esto ocurre con muy pocas y hay que mantener la inversión durante años (y en muchos casos se compran analizándolas con análisis fundamental, tienen accionistas serios, proporcionan información y noticias sin sesgo...).
