The 35 largest U.S. banks are poised to put more money toward dividends, share buybacks and business investments, after clearing the first stage of an annual regulatory stress test on Thursday, showing they have enough capital to withstand an extreme recession.
āļŠāļāļēāļāļąāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāđāļŦāļāđāļāļāļāļŠāļŦāļĢāļąāļ 35 āļĢāļēāļĒāļāđāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāļ Stress Test: āļāļĨāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāļ Federal Reserve stress test āļāļĢāļ°āļāļģāļāļĩ 2018 āļŠāđāļ§āļāļāļĩāđ 1 āļŦāļĢāļ·āļ Dodd-Frank Act supervisory stress testing āļāļāļāļŠāļāļēāļāļąāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāđāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļŊ āļāļĩāđāļĄāļĩāļāļāļēāļāđāļŦāļāđāļāļĩāđāļŠāļļāļ 35 āđāļŦāđāļāļāļāļ§āđāļē āļāļļāļāļĢāļēāļĒāļāđāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāļāđāļāļāļĩāļāļĩāđ āļāļąāđāļāđāļāļāļāđāļāđāļēāļ Common Equity Tier 1 Ratio āđāļĨāļ° Supplemental Leverage Ratio āļāļąāđāļāļāļĩāđ āđāļāđāļēāļŦāļāđāļēāļāļĩāđāļāļāļēāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļŊ āļĢāļ°āļāļļāļ§āđāļē economic scenarios āđāļāļāļĩāļāļĩāđāļāļ·āļāđāļāđāļāđāļāļāļĒāđāļāļĩāđāļĒāļēāļāļāļĩāđāļŠāļļāļāđāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļŠāļāļēāļāļąāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļ āļŠāđāļāļāļĨāđāļŦāđāļŦāļĨāļēāļĒāļŠāļāļēāļāļąāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāļĄāļĩ cushion āļāļĩāđāđāļāļāļĨāļāļāļēāļāļāļĨāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāļāļāļĢāļąāđāļāļāđāļāļāļŦāļāđāļē āļāļēāļāļī āļŠāļāļēāļāļąāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļ Goldman Sachs āđāļĨāļ° Morgan Stanley āļāļĩāđāļĄāļĩāļĢāļ°āļāļąāļ Supplemental Leverage Ratio āđāļāļĨāđāđāļāļĩāļĒāļ regulatory minimum āļāļĩāđāļĢāđāļāļĒāļĨāļ° 3.1 āđāļĨāļ° 3.3 āļāļēāļĄāļĨāļģāļāļąāļ āļāļąāļāļ āļēāļ āļāļāļāļāļēāļāļāļĩāđ āđāļāļāļĢāļāļĩ severely adverse scenario āļāļąāđāļ aggregate losses āđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļīāļāđāļ§āđāļāļĩāđ 578 āļāļąāļāļĨāđāļēāļāļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđ āļŠāļĢāļ. āđāļāļĒāđāļāđāļāļāļĨāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļēāļāļāļļāļāđāļ Loan portfolios āļāļĢāļ°āļĄāļēāļ 429 āļāļąāļāļĨāđāļēāļāļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđ āļŠāļĢāļ. āđāļāđāļāļŠāļģāļāļąāļ āđāļĨāļ°āļŠāđāļāļāļĨāđāļŦāđ Aggregate Common Equity Tier 1 Ratio āļāļĢāļąāļāļĨāļāļĨāļāļāļēāļāļĢāđāļāļĒāļĨāļ° 12.3 āđāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠ 4 āļāļĩ 2017 āđāļāđāļāļĢāđāļāļĒāļĨāļ° 7.9 āđāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠ 1 āļāļĩ 2020 āļāļķāđāļāđāļāđāļ stress test horizon Source: BOT RP SS
