Qu'est-ce qu'un jeton cryptographique et comment fonctionne-t-il ?
Qu'est-ce qu'un jeton de crypto-monnaie ?
Un jeton de cryptomonnaie est une représentation d'un actif ou d'un intérêt qui a été symbolisé sur la blockchain d'une crypto-monnaie existante. Les crypto-jetons et les cryptomonnaies présentent de nombreuses similitudes, mais les cryptomonnaies sont destinées à être utilisées comme moyen d'échange, comme moyen de paiement et comme mesure et réserve de valeur.
Les jetons cryptographiques sont souvent utilisés pour lever des fonds pour des projets et sont généralement créés, distribués, vendus et mis en circulation par le biais d'un processus d'offre initiale de pièces de monnaie (ICO), qui implique un cycle de crowdfunding.
Principaux enseignements
Les crypto-jetons sont une représentation numérique d'un actif ou d'un intérêt dans quelque chose et sont construits sur une blockchain. Les crypto-jetons peuvent également être utilisés comme investissements, pour stocker de la valeur ou pour effectuer des achats.
Les cryptomonnaies sont des représentations numériques de la valeur conçues pour faciliter les transactions (effectuer et recevoir des paiements) à l'aide de la technologie blockchain. Souvent achetés dans le cadre d'une offre initiale de pièces de monnaie, les jetons de crypto-monnaie sont généralement utilisés pour lever des fonds afin de développer des projets.
Histoire des crypto-jetons
Bien qu'il y ait eu des cryptomonnaies dérivées du Bitcoin et de l'Ethereum avant le boom des ICO en 2017, la première ICO et le premier jeton reconnus ont été Mastercoin. Mastercoin a été créé par J.R. Willet et annoncé en janvier 2012 via le forum Bitcoin. Il a intitulé son livre blanc "The Second Bitcoin Whitepaper ".
Mastercoin a été l'un des premiers projets à décrire l'utilisation de couches pour améliorer les fonctionnalités d'une crypto-monnaie. Le projet liait la valeur du Mastercoin à celle du Bitcoin et expliquait comment le projet utiliserait les fonds pour payer les développeurs afin de créer un moyen pour les utilisateurs de créer de nouvelles pièces à partir de leurs Mastercoins.
Le boom des ICO
Entre 2012 et 2016, la création de jetons cryptographiques et les ICO ont augmenté jusqu'en 2017 - les offres de jetons sont montées en flèche car les investisseurs semblaient prendre conscience de leur existence et de l'augmentation possible de la valeur qu'elles promettaient.
Les développeurs, les entreprises et les escrocs ont commencé à créer rapidement des jetons pour tenter de profiter du boom de la collecte de fonds, à tel point que les organismes de réglementation ont commencé à émettre des alertes aux investisseurs pour les mettre en garde contre les risques des ICO23.
Les jetons cryptographiques et les ICO ne sont pas tous des escroqueries. Beaucoup sont des efforts légitimes pour lever des fonds pour des projets ou des startups.
Après la bulle
La bulle des ICO a éclaté en 2018 - peu de temps après, les offres d'échange initiales (IEO) sont apparues, où les bourses ont commencé à faciliter les offres de jetons. Les bourses prétendaient avoir contrôlé les offres de jetons, réduisant ainsi les risques pour les investisseurs ; cependant, les escrocs utilisaient les bourses pour promouvoir leurs escroqueries.
Les agences de régulation ont alerté les investisseurs sur les risques liés à la participation à un IEO ; elles ont également informé les bourses qu'elles étaient tenues de s'enregistrer auprès des autorités si elles facilitaient ces efforts de collecte de fonds.
Elles ont également averti les bourses qu'elles étaient tenues de s'enregistrer auprès des autorités si elles facilitaient ces levées de fonds. La logique était que les bourses pouvaient agir comme des systèmes de négociation alternatifs ou des courtiers/négociants, qui sont légalement tenus de s'enregistrer.
Des jetons cryptographiques sont encore créés et utilisés pour lever des fonds pour des projets par le biais d'ICO. Les livres blancs se lisent comme des pitchbooks, décrivant l'objectif du jeton, comment il sera vendu, comment les fonds seront utilisés et comment les investisseurs en bénéficieront.
Inquiétudes concernant les jetons de crypto-monnaie
La préoccupation la plus importante concernant les jetons cryptographiques est que, parce qu'ils sont utilisés pour lever des fonds, ils peuvent être et ont été utilisés par des escrocs pour voler de l'argent aux investisseurs. Toutefois, il peut être difficile de distinguer un jeton frauduleux d'un jeton représentant une véritable entreprise.
Voici quelques facteurs à prendre en compte lors de l'examen d'un jeton cryptographique : Selon la juridiction, il peut être nécessaire de l'enregistrer. La SEC utilise le test Howey pour déterminer si un actif est une valeur mobilière. S'il doit être enregistré et qu'il ne l'est pas, il est illégal dans sa forme actuelle.
Examinez l'équipe à l'origine de l'ICO et ses antécédents. Déterminez s'il s'agit d'une entreprise légitime en vérifiant l'adresse et les numéros de téléphone, et visitez le site web du secrétaire d'État de l'État dans lequel ils prétendent être enregistrés et recherchez-les.
Si vous ne trouvez pas d'informations à son sujet en dehors d'un livre blanc et d'un site web personnalisé, il peut s'agir d'une escroquerie.
Il peut être difficile d'effectuer des recherches sur les ICOs situées en dehors des États-Unis. L'un de ces jetons, le BananaCoin, a été émis pour collecter des fonds en faveur des plantations de bananes au Laos. Les investisseurs ont été informés qu'ils pourraient échanger leurs jetons contre une valeur égale de bananes ou de fonds après le lancement.
De nombreux jetons cryptographiques sont cotés sur des bourses non réglementées en dehors des États-Unis. S'ils ne sont pas cotés sur une bourse réglementée, la probabilité qu'il s'agisse d'une escroquerie est beaucoup plus élevée. Même les jetons cryptographiques cotés sur une bourse enregistrée peuvent être des escroqueries.
Fonctionnement des jetons Crypto
Crypto fait référence aux divers algorithmes de cryptage et techniques cryptographiques qui protègent ces entrées, tels que le cryptage à courbe elliptique, les paires de clés publiques-privées et les fonctions de hachage. Les cryptomonnaies, quant à elles, sont des systèmes qui permettent d'effectuer des paiements en ligne sécurisés.
Les jetons de crypto-monnaie servent souvent d'unités transactionnelles sur les blockchains qui sont créées à l'aide de modèles standard, comme celui du réseau Ethereum, qui permet à un utilisateur de créer des jetons.
Ces blockchains fonctionnent sur le concept de contrats intelligents ou d'applications décentralisées, dans lesquelles le code programmable et auto-exécutoire est utilisé pour traiter et gérer les différentes transactions qui se produisent.
Un contrat intelligent est un programme auto-exécutable qui automatise les transactions. Contrairement à la croyance populaire, les termes du contrat ne sont pas inscrits dans les lignes de code. Les conditions sont convenues par les parties concernées et le code est écrit pour les exécuter.
Par exemple, vous pouvez recevoir un jeton cryptographique représentant un certain nombre de points de fidélité sur une blockchain qui gère ces détails pour une chaîne de magasins. Un autre jeton cryptographique peut donner à son détenteur le droit de visionner 10 heures de contenu en continu sur une blockchain de partage de vidéos.
Un jeton peut même représenter d'autres cryptomonnaies, par exemple un jeton cryptographique équivalant à 15 bitcoins sur une blockchain particulière. Ces jetons sont négociables et transférables entre les différents participants de la blockchain
Les investisseurs peuvent utiliser les jetons cryptographiques pour un certain nombre de raisons. Ils peuvent les conserver pour représenter une participation dans la société de crypto-monnaie ou pour des raisons économiques - pour échanger ou acheter des biens et des services.
À titre d'exemple pratique, le fournisseur de stockage décentralisé Bluzelle vous permet de mettre en jeu vos jetons pour aider à sécuriser son réseau tout en gagnant des frais de transaction et des récompenses.89
L'Autorité de régulation de l'industrie financière (FINRA) continue d'émettre des alertes sur les fraudes liées aux ICO ; veillez donc à vous renseigner avant d'investir dans une crypto-monnaie, comme vous le feriez pour n'importe quelle action.10
Jetons de crypto-monnaie et cryptomonnaies
Le terme "jeton de crypto-monnaie" est souvent utilisé à tort comme synonyme de "crypto-monnaie". Or, ces termes sont distincts l'un de l'autre.
Une crypto-monnaie est utilisée pour effectuer ou recevoir des paiements à l'aide d'une blockchain, la crypto-monnaie la plus populaire étant le bitcoin (BTCUSD). Les altcoins sont des cryptomonnaies alternatives qui ont été lancées après le succès massif du bitcoin. Le terme signifie "pièces alternatives", c'est-à-dire des cryptomonnaies autres que le bitcoin.
Elles ont été lancées en tant que substituts améliorés du bitcoin qui prétendent surmonter certains des points faibles du bitcoin. Litecoin (LTCUSD), Bitcoin Cash (BCHUSD), Namecoin et Dogecoin (DOGEUSD) sont des exemples typiques d'altcoins. Bien que chacun d'entre eux ait connu un succès variable, aucun n'a réussi à acquérir une popularité comparable à celle du bitcoin.
Les jetons cryptographiques fonctionnent sur une blockchain, qui sert de support à la création et à l'exécution d'applications décentralisées et de contrats intelligents. Les jetons sont utilisés pour faciliter les transactions sur la blockchain. Dans de nombreux cas, les jetons font l'objet d'une ICO, puis passent à cette étape une fois l'ICO terminée.
Quel est l'objectif des jetons ?
Les jetons cryptographiques facilitent généralement les transactions sur une blockchain, mais ils peuvent représenter la participation d'un investisseur dans une entreprise ou avoir une finalité économique, tout comme la monnaie légale.
Cela signifie que les détenteurs de jetons peuvent les utiliser pour effectuer des achats ou des transactions, tout comme d'autres titres, afin de réaliser des bénéfices.
Le bitcoin est-il un jeton ou une pièce de monnaie ?
Le bitcoin est une crypto-monnaie, généralement utilisée pour effectuer des transactions, des achats ou stocker de la valeur.
Quelle est la différence entre une crypto-monnaie et un crypto-jeton ?
Les cryptomonnaies sont conçues pour être utilisées comme monnaie, tandis que les crypto-tokens sont destinés à représenter un intérêt dans un actif et à faciliter les transactions sur une blockchain.
Quels sont les différents types de jetons qui résident sur les blockchains ?
Les jetons de la blockchain comprennent des jetons de récompense, d'utilité, de sécurité, de gouvernance et d'actifs.
En bref
Les jetons cryptographiques sont des représentations numériques d'un intérêt dans un actif ou sont utilisés pour faciliter les transactions sur une blockchain. Ils sont souvent confondus avec les cryptomonnaies car ils sont également négociables et échangeables.
Les jetons de crypto-monnaie sont souvent utilisés pour lever des fonds pour des projets dans le cadre d'offres initiales de pièces de monnaie.
De nombreuses parties ont abusé des ICO pour tromper les investisseurs et les inciter à verser des fonds, avant de disparaître, mais beaucoup d'entre elles sont des tentatives de collecte de fonds valables menées par des entreprises légitimes.
Si vous envisagez d'investir dans des jetons de cryptomonnaie, assurez-vous de faire des recherches sur l'équipe ou l'entreprise qui les propose. Investir dans les cryptomonnaies et autres Initial Coin Offerings ("ICOs") est très risqué et spéculatif, et cet article n'est pas une recommandation d'Investopedia ou de l'auteur d'investir dans les cryptomonnaies ou autres ICOs.
La situation de chaque individu étant unique, il convient de toujours consulter un professionnel qualifié avant de prendre une quelconque décision financière. Investopedia n'offre aucune garantie quant à l'exactitude ou à l'actualité des informations contenues dans le présent article.
À la date de rédaction de cet article, l'auteur ne possède pas de crypto-monnaie. Un jeton de crypto-monnaie est une représentation d'un actif ou d'un intérêt qui a été transformé en jeton sur la blockchain d'une crypto-monnaie existante.
Les crypto-jetons et les cryptomonnaies présentent de nombreuses similitudes, mais les cryptomonnaies sont destinées à être utilisées comme moyen d'échange, comme moyen de paiement et comme mesure et réserve de valeur.
Les jetons cryptographiques sont souvent utilisés pour lever des fonds pour des projets et sont généralement créés, distribués, vendus et mis en circulation par le biais d'un processus d'offre initiale de pièces de monnaie (ICO), qui implique un cycle de crowdfunding.
Points clés à retenir
Les crypto-jetons sont une représentation numérique d'un actif ou d'un intérêt dans quelque chose et sont construits sur une blockchain. Les crypto-jetons peuvent également être utilisés comme investissements, pour stocker de la valeur ou pour effectuer des achats.
Les cryptomonnaies sont des représentations numériques de la valeur conçues pour faciliter les transactions (effectuer et recevoir des paiements) à l'aide de la technologie blockchain. Souvent achetés dans le cadre d'une offre initiale de pièces de monnaie, les jetons de crypto-monnaie sont généralement utilisés pour lever des fonds afin de développer des projets.
Histoire des crypto-jetons
Bien qu'il y ait eu des cryptomonnaies dérivées du Bitcoin et de l'Ethereum avant le boom des ICO en 2017, la première ICO et le premier jeton reconnus ont été Mastercoin. Mastercoin a été créé par J.R. Willet et annoncé en janvier 2012 via le forum Bitcoin. Il a intitulé son livre blanc "The Second Bitcoin Whitepaper ".
Mastercoin a été l'un des premiers projets à décrire l'utilisation de couches pour améliorer les fonctionnalités d'une crypto-monnaie. Le projet liait la valeur du Mastercoin à celle du Bitcoin et expliquait comment le projet utiliserait les fonds pour payer les développeurs afin de créer un moyen pour les utilisateurs de créer de nouvelles pièces à partir de leurs Mastercoins.
Le boom des ICO
Entre 2012 et 2016, la création de jetons cryptographiques et les ICO ont augmenté jusqu'en 2017 - les offres de jetons sont montées en flèche car les investisseurs semblaient prendre conscience de leur existence et de l'augmentation possible de la valeur qu'elles promettaient.
Les développeurs, les entreprises et les escrocs ont commencé à créer rapidement des jetons pour tenter de profiter du boom de la collecte de fonds, à tel point que les organismes de réglementation ont commencé à émettre des alertes aux investisseurs pour les mettre en garde contre les risques des ICO23.
Les jetons cryptographiques et les ICO ne sont pas tous des escroqueries. Beaucoup sont des efforts légitimes pour lever des fonds pour des projets ou des startups.
Après la bulle
La bulle des ICO a éclaté en 2018 - peu de temps après, les offres d'échange initiales (IEO) sont apparues, où les bourses ont commencé à faciliter les offres de jetons. Les bourses prétendaient avoir contrôlé les offres de jetons, réduisant ainsi les risques pour les investisseurs ; cependant, les escrocs utilisaient les bourses pour promouvoir leurs escroqueries.
Les agences de régulation ont alerté les investisseurs sur les risques liés à la participation à un IEO ; elles ont également informé les bourses qu'elles étaient tenues de s'enregistrer auprès des autorités si elles facilitaient ces efforts de collecte de fonds.
Elles ont également averti les bourses qu'elles étaient tenues de s'enregistrer auprès des autorités si elles facilitaient ces levées de fonds. La logique était que les bourses pouvaient agir comme des systèmes de négociation alternatifs ou des courtiers/négociants, qui sont légalement tenus de s'enregistrer.
Des jetons cryptographiques sont encore créés et utilisés pour lever des fonds pour des projets par le biais d'ICO. Les livres blancs se lisent comme des pitchbooks, décrivant l'objectif du jeton, comment il sera vendu, comment les fonds seront utilisés et comment les investisseurs en bénéficieront.56
Inquiétudes concernant les jetons de crypto-monnaie
La préoccupation la plus importante concernant les jetons cryptographiques est que, parce qu'ils sont utilisés pour lever des fonds, ils peuvent être et ont été utilisés par des escrocs pour voler de l'argent aux investisseurs. Toutefois, il peut être difficile de distinguer un jeton frauduleux d'un jeton représentant une véritable entreprise.
Voici quelques facteurs à prendre en compte lors de l'examen d'un jeton cryptographique :
Selon la juridiction, il peut être nécessaire de l'enregistrer. La SEC utilise le test Howey pour déterminer si un actif est une valeur mobilière. S'il doit être enregistré et qu'il ne l'est pas, il est illégal dans sa forme actuelle.
Examinez l'équipe à l'origine de l'ICO et ses antécédents. Déterminez s'il s'agit d'une entreprise légitime en vérifiant l'adresse et les numéros de téléphone, et visitez le site web du secrétaire d'État de l'État dans lequel ils prétendent être enregistrés et recherchez-les.
Si vous ne trouvez pas d'informations à son sujet en dehors d'un livre blanc et d'un site web personnalisé, il peut s'agir d'une escroquerie. Voir aussi « Qu’est-ce qu’un token ? »
Il peut être difficile d'effectuer des recherches sur les ICOs situées en dehors des États-Unis. L'un de ces jetons, le BananaCoin, a été émis pour collecter des fonds en faveur des plantations de bananes au Laos. Les investisseurs ont été informés qu'ils pourraient échanger leurs jetons contre une valeur égale de bananes ou de fonds après le lancement.
