kanatoの資産構築研究所

はじめに こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 2026年6月の全国消費者物価指数は、前年同月比1.7％でした。前月（5月）の1.5％、1年前（2025年6月）の3.3％と並べると、上昇率は数字の上では1％台まで落ち着いたように見えます。それでも、スーパーやレジで「物価が落ち着いた」と感じる人は多くないのではないでしょうか。 理由は、1.7％が値下がりではなく「前年よりさらに1.7％高い」ことを示すこと、価格水準が2020年比で13.6％高いこと、そして食料など身近な品目が総合の伸びを今も上回っていることにあります。この記事では2026年7月24日時点で公表済みの公式統計を使い、数字と生活実感の差を整理します。数値は消費者物価指数が2026年6月分、家計調査と賃金統計は2026年5月分（確報）で、公表時期の関係で対象月がそろっていない点を先にお断りします…

はじめに こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 「投資には回さない300万円がある。普通預金のままでよいのか、定期預金や個人向け国債へ移した方がよいのか」。日本銀行が2026年6月に政策金利を1.00％へ引き上げ、金利が動き始めた今、以前より現実的な悩みになりました。 今回の結論は、300万円を一番金利が高い場所へ全額移すのではなく、「すぐ使うお金」「1年程度使わないお金」「1年以上使わないお金」に分けることです。この記事では2026年7月23日時点の公式金利を使い、税引後の受取額と流動性を比較します。特定の銀行や商品を一律に推奨するものではなく、安全資産の役割を整理するための試算です。 1.…

はじめに こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 2026年7月募集の個人向け国債は、固定5年が年1.95％、変動10年が初回年1.80％となりました。今の利率だけを見れば固定5年が上ですが、「これから金利が上がるなら変動10年では？」と迷うところです。 結論を先にお伝えします。現在の利率を5年間確定したいなら固定5年、今後の金利変化へ追随する余地を残したいなら変動10年です。ただし、どちらも発行後1年間は原則として中途換金できません。この記事では2026年7月21日時点の財務省資料をもとに、税引後の受取額、中途換金の条件、向いている人を整理します。 フクロウ博士 ホー、kanato理事長！ これは「どちらが得か」ではなく、「何を確定させたいか」の問いでしてな。まずは今月の条件から見ていきましょうぞ。 1.…

はじめに こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 資産構築研究所に、こんなご相談が届きました。定年を数年後に控えた50代のご夫婦からで、「60歳で定年になるが、年金が始まる65歳までの5年間をどう乗り切ればいいのか」「退職金をどこに置けばいいのか」「今のNISAの中身を変えるべきか」というお尋ねです。 フクロウ博士 ホー、良いご相談ですぞ。「定年」と「年金開始」の間に空白があると聞くと、それだけで心細くなるものでしてな。ですがこの5年間、中身を分ければ意外と怖くないのです。埋め方は、いくつもありますぞ。順に整理してまいりましょう。 ※本記事は、いただいたご相談をもとにした匿名のモデルケースです。数値は概算で丸めています。制度の金額・要件は2026年7月時点のものです。 1. この記事の結論（先に3つ） 「空白の5年」は、実は空白ではありません。…

こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 米国株や米国ETFの配当金を受け取ると、「米国でも日本でも税金が引かれているように見える」「外国税額控除を申請すれば米国分はそのまま戻るのだろうか」と迷いやすいものです。 結論からいうと、課税口座の米国株配当は、一般的に米国で源泉徴収された後、日本でも課税されます。外国税額控除はこの二重課税を調整する制度ですが、米国で引かれた税額が必ず全額戻る仕組みではありません。…

はじめに こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 新NISAを始めたものの、「つみたて投資枠は決められたけれど、成長投資枠では何を買えばいいのだろう」と迷っていませんか。個別株、ETF、REIT、高配当株など、選択肢が広いほど決めにくくなるものです。 結論からお伝えすると、成長投資枠で必ず個別株を買う必要はありません。 まず、つみたて投資枠で長期・積立・分散の土台を作り、そこに足りない役割があるときだけ商品を追加する。この順番なら、流行や高利回りに振り回されにくくなります。 この記事では、特定の銘柄を推奨するのではなく、成長投資枠を「何を買うか」ではなく「何のために使うか」から決める方法を解説します。制度の詳しい比較は、先に 新NISAのつみたて投資枠・成長投資枠の違い…

はじめに こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 最近、「投資で増えたお金にも社会保険料がかかるのでは？」という話題を見かけるようになりました。特定口座で投資信託や株式を持っている方にとっては、かなり気になるテーマだと思います。 結論から言うと、すぐに全員の社会保険料が上がる、という話ではありません。ただし、2026年5月29日に成立し、6月5日に公布された改正法（令和8年法律第31号）で、後期高齢者医療制度において、上場株式の配当等の金融所得を保険料や窓口負担割合の判定に反映する仕組みが導入されました。 この記事では、2026年7月9日時点で確認できる一次資料をもとに、「何が決まったのか」「いつから影響するのか」「NISAはどう扱われるのか」「特定口座を使い続ける人は何を確認すべきか」を整理します。 フクロウ博士 ホー、kanato理事長！…

※本記事にはプロモーション（アフィリエイトリンク）が含まれます。 はじめに こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 クラウドファンディング（ソーシャルレンディング）の6月運用レポートをお届けします。 今月を一言で表すなら「待機資金が動き出した月」です。5月に事業者の実態を把握し直し、バンカーズを縮め、AGクラウドファンディングやFundsへ移す――という「乗り換え」を始めました。その2か月目にあたる6月は、口座に眠っていた待機資金が実際に新しい案件へと回り始めています。SL全体の残高は約364万円で、月間では+11,476円（+0.32%）の微増でした。 派手な動きはありませんが、「回収した資金が滞留せず、次の運用へ流れているか」――今月はその一点を確認していきます。数字はいつもどおり、正直に記録します。 1.…

はじめに こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 2026年6月の貴金属積立まとめをお届けします。 先月に続いて、6月も金価格は調整局面が続きました。主力のゴールドファンド（楽天）は前月比−7.1%、含み益率も前月の+59.3%から+43.0%へと一段下がっています。数字が縮むと少し寂しい気持ちにはなりますが、これは昨年来の急騰の反動。下がった月ほど、同じ金額でより多くの量を仕込めます。「上がったら嬉しい、下がっても淡々と積む」——このリズムは今月も崩していません。 楽天証券（NISAゴールドファンド＋現物金銀プラチナ）とSBI証券（iシェアーズ・ゴールド）の2口座で、月合計3万円・金:銀:プラチナ = 7:2:1の配分で積立中です。 では、6月の積立状況を振り返ってみます。 → 前回（2026年5月分）はこちら 1.…

はじめに こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 今月の日本株ポートフォリオは、前回記事（2026年5月）から−9.2%。数字だけを見れば、思わず身構えたくなる下げ幅です。ですが、結論から先にお伝えします。この−9.2%のうち、約88万円は「損失」ではありません。 正体は、長期保有していた1銘柄がTOB（株式公開買付け）によって上場廃止になったことに伴う、帳簿上の除外です。売ったわけでも、値下がりで消えたわけでもない。むしろ、後日まとまった現金が戻ってくる話です。今回は、この「見出しの数字」と「中身」のズレを丁寧に分解し、あわせて前回注視すると書いた3銘柄の答え合わせもしていきます。なお評価額は2026年6月27日時点の概算、騰落は5月30日からの変化として記載します。 1.…

はじめに こんにちは、kanatoです。毎月恒例の「米国株定点観測」、今回は2026年6月の状況をお届けします。 6月は、正直に言えば少し我慢の月でした。暗号資産をはじめ、資産全体では大きく値を下げた月です。ところが、そんな下落相場の中で、米国株だけはしっかりプラスを守ってくれました。しかも今月は、配当の受取額が年内でも有数の大型月。そして、5月まで主役だった銘柄が一歩下がり、別の銘柄がその穴を埋めるという「主役交代」も起きています。 この記事では、6月末時点のポートフォリオ評価額、配当の受取実績、そして前回挙げた「次回検討リスト」のその後を、データをもとに淡々と振り返っていきます。それでは見ていきましょう。 1.…

はじめに こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 今回は、2026年6月末時点の投資信託・ロボアド・確定拠出年金・ポイント運用の定点観測です。 前回の2026年5月版では、相場の回復で評価額が追加投資を大きく上回って増えた「戻りの月」を確認しました。6月はその翌月です。結論から言うと、6月は5月とちょうど逆で、評価額そのものはほとんど増えていない月でした。 それでも合計の評価額は前月より増えています。なぜ増えたのか——その正体を、評価額の増減と追加投資（積立）を分けながら整理していきます。 なお、ここで扱う評価額は各口座・サービス上の概算評価額です。税金や売却時の手数料を控除した実売却額ではありません。あくまで私自身の資産管理用の定点観測として、参考程度に眺めてもらえればと思います。 フクロウ博士 ホー、kanato理事長！…

こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 結論を先にお伝えします。2026年8月1日から、楽天Edyから楽天キャッシュへの月間チャージ上限が、これまでの10万円から1万円へ引き下げられます。 2026年7月1日に楽天キャッシュ公式から発表された規約改定で、すでにポイ活界隈では大きな話題になっています。私自身もこの経路を使って投信積立・請求書払い・店頭決済を回していたため、実際にどれだけ影響が出るのかを自分の数字で試算してみました。 フクロウ博士 ホー、kanato理事長！ また楽天まわりの改定が入りましたな。今回は還元率が下がるのではなく、通せる金額そのものが絞られるという、これまでとは少し毛色の違う話ですぞ。 関連記事：私の決済ルート全体像は 決済ルート全体図｜多段チャージで固定費を最適化する、公共料金・税金の支払いルートは…

はじめに こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 結論を先にお伝えします。新NISAで投資を始めるなら、証券口座はSBI証券・楽天証券・マネックス証券のいずれかを選べばまず失敗しません。3社ともNISA口座開設・維持費は無料、投資信託の売買手数料も無料。差がつくのは「クレカ積立の還元率」「取扱本数」「使い慣れたポイント経済圏」といった細部です。 この記事では、インデックス投資や新NISAの制度そのものの説明は既存記事に譲り、「では実際にどこで口座を開き、何をどう申し込むか」に的を絞って解説します。私自身は楽天証券で新NISA・旧NISAの両方の口座を持ち、楽天カードで積立を続けています。その実感も交えながら、3社の違いを整理していきます。 フクロウ博士 ホー、kanato理事長！…

はじめに こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 2026年も折り返し地点に来ました。1月から6月までの半年を一言でまとめるなら、「円安の追い風で前半を凌ぎ、最後の6月に暗号資産の調整で薄く沈んだ半年」でした。5月末まで年初来プラスを保っていた資産は、6月のひと月で年初来マイナスへ転落——参考込みの純資産は年初来で−2.14%、自分でリバランスしている管理内では−3.52%という着地です。 ただ、数字がマイナスで終わったことそのものより、半年を通して何が起き、自分の運用方針がそれにどう耐えたかを振り返ることに意味があると思っています。 フクロウ博士 ホー、kanato理事長。半年の総決算ですな。マイナスで終えたと聞くと気が滅入るかもしれませんが、肝心なのは「どこで沈み、どこで支えられたか」の中身でしてな。今日はその弧を、ひとつずつ数字で辿っていきましょう…

はじめに こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 投資で資産を増やす前に、まず守る仕組みを持つこと。これは、資産形成のかなり大事な土台です。 最近は、SNS広告やDM、LINE投資グループを入口にした投資勧誘が増えています。画面上では有名人の名前や立派な投資サイトが出てきても、実際には公式のサービスとは無関係だったり、入金後に出金できなかったりするケースがあります。 この記事では、警察庁・金融庁・国民生活センターの公的情報をもとに、SNS型投資詐欺の危険サインと、送金前に確認したい手順を整理します。目的は、誰かを怖がらせることではありません。少しでも不安を感じたときに、送金前に立ち止まれるようにすることです。 フクロウ博士 ホー、kanato理事長。投資では「何を買うか」の前に、「誰にお金を渡そうとしているか」を見る必要がありますぞ。利益の話が先に来る…

こんにちは、【kanatoの資産構築研究所】のKanatoです。 5月は本業が忙しく「様子見」に徹しながらも、純資産は+172万円のプラスで終えた一カ月でした。ところが6月は、その流れが反転します。純資産（参考込み）は前月末から−560万円。1月からプラスを保ってきた年初来の損益が、ここで初めてマイナスへ転落しました。 原因ははっきりしています。暗号資産の調整です。新しく売買したわけでもないのに資産が大きく目減りした月——高ボラティリティ資産の「重さ」を、あらためて体感する結果になりました。 このレポートでは、2026年6月末（基準日6月28日）時点の資産状況を、いつものように管理内・参考込みの両面から整理し、今月の主役だった暗号資産の調整と、その裏で静かに続いた「高ボラ資産の自然収束」を中心にお届けします。 本記事のデータは2026年6月28日時点（便宜上の月末区切り）に基づき…