AjansForex

Genel anlamda piyasalarda sert düşüşlere maruz kaldığın gözlemlediğimiz bu konuşma yine aynı senaryo ile devam mı edecek yoksa şahin açıklamalarını gerçekleştirerek Euro bölgesine destek mi olacak? Eğer Avrupa için genel anlamda olumsuz ifadeler açıklama yapması 1,2980 kritik desteğinin kırılmasına yol açacağı gibi 1,2880 seviyesinin hedeflenmesi sağlanacaktır. Aksi takdirde yani Avrupa için olumlu konuşması durumunda parite 1,2980 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürecek ve 1,31440 seviyesinin üzerine çıkmak isteyecektir.

NOT:  EUR/USD paritesi tam da istediğimiz gibi 1,2980 desteğini kıramayarak yukarı yönlü çıkışını gerçekleştirdi. Eğer ECB başkanı Draghi’nin konuşması sonrasında da 1,2980 desteği kırılmazsa parite yukarı yönlü atağına devam etmek isteyecektir. Böyle bir durumda 1,33 yeniden hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,3030

Destek; 1,3030-1,2980-1,2950

Direnç; 1,3110-1,3140-1,3170

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi 1,6380 seviyesinden başlattığı satıcılı seyrini devam ettirse de günlük grafikteki yükseliş kanalının alt noktası olan 1,5990 desteğini ilk etapta kıramadı. 1,5991 ile gün içi dip noktasını oluşturan parite bir daha 1,5990 desteğini test etmedi. Teknik olarak baktığımızda bu destek noktasının üzerinde kalmak için uğraş veren parite bugün bunun meyvesini verdi ve parite 1,6069 seviyesine kadar yükseldi. Böylelikle parite yukarı yönlü atak için ilk sinyalini vermiş oldu. Şimdi sırada ECB başkanı Draghi’nin konuşması var. Eğer parite bu konuşma sonrasında 1,5990 desteği üzerinde kalmaya çalışırsa yukarı yönlü atağına devam etmek isteyecektir. Bu nedenle de basın açıklaması önemlidir. Bunun yanı sıra bugün İngiltere’den gelen verilere baktığımızda faiz oranlarında ve varlık alım programlarında herhangi bir değişikliğe gitmedi. Kısa vadeli olarak baktığımızda gün içerisinde 1,5990 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü atağın devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 1,5990

Destek; 1,5990-1,5950-1,5900

Direnç; 1,6075-1,6105-1,6145

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesindeki sıkışık seyir yaklaşık 10 Haziran 2012 tarihinden itibaren devam etmektedir. Bir yandan değer kazanan Türk lirası nedeniyle düşüş gerçekleştirmekte, diğer yandan ise değerlenen dolar endeksi nedeniyle yükselmek isteyen USDTRY paritesi olarak gözlemlenmiştir. Bu bağlamda sıkışıklığına devam eden parite de 1,7750-1,7690 aralığı paritedeki kritik destek noktaları olmakla birlikte yükselişlerin devam edip etmeyeceğini sorgulayacağımız aralık olarak belirlenmiştir. Eğer parite bu aralık üzerinde kalmayı sürdürürse 1,8095 ve 1,8335 seviyelerini hedeflemek isteyecektir. Bu nedenle de 10 Haziran tarihinden beri kırılmayan bu aralığa dikkat etmek gerekmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,78 seviyesinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığı durumda düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. USD/TRY paritesi eğer 1,7730 desteğini de kıracak olursa satıcılı seyir için aceleci davranılmamalı ve 1,7690 desteğinin kırılması beklenilmelidir.

Pivot: 1,7800

Destek; 1,7730-1,7690-1,7650

Direnç; 1,7800-1,7830-1,7865

USD/JPY ANALİZ

86,80 seviyesine geriledikten sonra gelen alıcı baskısı sonucunda gün içi 88,20 seviyesine kadar yükselişe geçen USD/JPY paritesi var olan tepki satışlarını acaba sonlandırdı mı? Bunun için üst nokta 88,50 ve alt nokta 86,80 olarak belirlenmiştir. Eğer parite 88,50 direncinin üzerine çıkarsa tepki satışlarının sonlanacağını göreceğimiz gibi 96,80 desteğini kırması durumunda da tepki satışlarının yeniden başlayacağını söyleyebiliriz.

Kısa vadeli teknik olarak baktığımızda 87,55 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Ancak eğer parite tepki satışlarını sürdürmek ister ve 87,55 desteğini kırarsa teyit amaçlı 86,80 desteğinin de kırılması beklenmelidir. Çünkü hala daha yükseliş trendi içindeyiz ve olası ters pozisyonlar yatırım riskini artıracak en önemli gelişmeler olarak belirlenmiştir.

Pivot: 87,65

Destek: 87,65-87,35-87,15

Direnç: 88,35-88,50-88,85

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrol fiyatları yukarı yönlü atağına devam ederek gün içersinde 94,68 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 94,20 seviyesinde hareket etmektedir. Eğer ECB başkanı yüksek enerji fiyatları enflasyonist baskılara neden oluyor tarzında herhangi bir açıklama yapmazsa gün içi yükselişlerin devam etmesi kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de özellikle ECB başkanının konuşma içeriğine dikkat etmek gerekmektedir. Teknik olarak baktığımızda 92,90 desteğin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe 95,25 seviyesini hedefleyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 92,90

Destek: 92,90-92,45-91,70

Direnç; 95,25-95,90-96,50

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları 1625 desteğinden almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkış gerçekleştirip 1665,24 seviyesine kadar yükselse de günlük kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1661 seviyesi üzerinde yapmaması nedeniyle düşüşlerin gün içi daha etkili olduğunu görmekteyiz. Kısa vadeli olarak satış baskısının arttığı Altın fiyatlarında 1665 direncinden her seferinden dönüş gerçekleştiren ancak 1650 desteğini kıramadığı için tekrar yukarı yönlü atak başlatan bir altın’da yatırımcılar kısa vadeli scalping metodu ile başarılı işlemlerini sürdürmektedirler. Peki bugün için nasıl bir hareket gerçekleştirecek diye sorarsanız; 1650 seviyesinin hala daha önemli olduğunu ve bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe bandın üst noktası olan 1665,50 seviyesini geçmeye çalışacağını söyleyebiliriz. Eğer 1665,50 dolar direnci geçilmezse 1650 seviyesi hedeflenmek isteyecektir. Bu bağlamda 1665,50 direnci dikkatle takip edilmelidir.

Pivot; 1650

Destek: 1650-1643-1638

Direnç; 1665,50-1674-1682

  İMKB 100 Endeksi’nin bankacılık endeksindeki geri çekilmeye bağlı olarak ilk seansı %0,29 değer kaybı ile tamamladığını gördük. Geçtiğimiz gün gerçekleşen sert yükseliş sonrası bugün endeksin dinlenme aşamasında olduğunu söyleyebiliriz. Gösterge tahvil faizi halen %6 seviyesinin altında bulunması İMKB’yi desteklemekte. Yurt içi piyasaları ele aldığımızda bugün açıklanan önemli bir veri bulunmadığını fakat, kredi derecelendirme kuruluşu FİTCH’in Türk bankalarında kredi büyümesinin kalıcı olarak yüzde 15-20 aşması durumunda olumlu görünümün tehdit altında kalabileceğini açıklaması bir miktar tedirginlik yarattı. Yurt dışı piyasalarda ise Avrupa Merkez Bankası faiz oranını %0,75 düzeyinde sabit tuttu. Draghi’nin basın açıklamasında Avrupa ekonomisinin bu yıl yavaş da olsa toparlanacağını açıklaması yurt dışı endekslere olumlu yansımakta. IMKB 100 Endeksi’ni teknik olarak ele aldığımızda gün içerisindeki kısmi kar realizasyonlarına rağmen kısa vadeli yükselen trendin halen devam ettiğini görmekteyiz. 80,400 ilk etap önemli destek seviyesi olarak ön plana çıkıyor.

Ham petrol fiyatlarını incelediğimizde yükselişlerine devam etmeyi sürdürmekte ve geçen sefer test ettiği 93,80 seviyesine yaklaşmış bulunmaktadır. Özellikle 90,30 direncini geçtikten sonra yukarı yönlü atağına devam eden petrol fiyatlarında 92,45 desteğinin önemli olduğunu sabah analizimizde belirtmiştik. Eğer ham petrol fiyatları bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse gün içi 94 ve 95,25 seviyelerini hedeflemek isteyecektir. Bu bağlamda da 92,45 desteği dikkatle takip edilmelidir.

Pivot; 92,45

Destek: 92,45-92,00-91,70

Direnç; 94,00-94,50-95,25

Gün içerisinde Avrupa’dan gelen verilere baktığımızda;

Alman Ticaret Dengesi  ( Beklenti 15,00B, Açıklanan 14,60B ) OLUMSUZ

Fransız Ticaret Dengesi ( Beklenti -4,7B, Açıklanan -4,3B ) OLUMLU

İtalya Aylık İşsizlik Oranı( Beklenti %11.2, Açıklanan %11.1) OLUMLU

Teknik analiz olarak incelediğimizde gün içi 1645 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe 1682 seviyesini gün içi hedef olarak test etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Satış baskısı ile karşı karşıya kalması için de 1645 desteğinin kırılmasını beklemek gerekmektedir. Böyle bir durumda 1625 seviyesi yeniden hedeflenecektir.

Pivot; 1645

Destek: 1653-1645-1635

Direnç; 1668-1674-1682

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,7880 ile 1,7780 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren USD/TRY paritesi özellikle 1,7880 direncini geçmeyi başarırsa yukarı yönlü atağına devam edeceği gibi 1,7970 seviyesini hedeflemek isteyecektir. Aksi takdirde 1,7780 desteği tekrar hedefleneceği gibi yukarıda belirtmiş olduğumu kritik bariyer noktasına da yaklaşmış olacaktır.

Pivot: 1,7780

Destek; 1,7780-1,7750-1,7730

Direnç; 1,7880-1,7920-1,7970

Tepki satışları devam ederse düşüşler nereye kadar sürer?

Eğer GBP/USD paritesi 1,5990 desteğini aşağı yönlü kıracak olursa 1,5950 ve 1,5900 seviyesine kadar geri çekilme gözlemlenebilir.

NOT: GBP/USD paritesi için 1,58 desteği orta vadeli yükselişlerin devamlılığı için önemlidir. Eğer GBP/USD paritesi 1,55 ve 1,53 seviyelerini hedeflemek istiyorsa 1,58 pivot noktasını aşağı yönlü kırması gerekecektir. Aksi takdirde yani yükselişlerin orta vadeli olarak devam etmesi durumunda ( 1,58 seviyesi üzerinde kalması durumunda ) haftalık grafikteki kanalın üst noktası olan 1,6450 direncini test etmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,6110

Destek; 1,5990-1,5950-1,5900

Direnç; 1,6060-1,6110-1,6140

Pivot: 1,3000

Destek; 1,3000-1,2980-1,2950

  Geçtiğimiz haftayı yurt dışı piyasaların altında bir performans sergileyerek tamamlayan İMKB 100 Endeksi, haftanın ilk işlem gününe 79,800 seviyesinden alıcılı bir başlangıç yaparak düşen işlem hacmine karşın ilk seansı 80,000 psikolojik direnç seviyesinin üzerinde kapatmayı başardı. Öğle saatlerinden sonra ise; Hazine’nin bugün düzenlediği ihalelerde yeterli talebin gelmesi sonrası gösterge tahvil faizinin %6,24 seviyesine gerilemesi IMKB 100 Endeksi’ni 80,338 puana taşıdı. Geçtiğimiz hafta gösterge tahvil faizi şu anki seviyesine oranla 21 baz puan daha yüksek seviyedeydi. Yurt dışı piyasaları ele aldığımızda ise bugün ekonomik takvimin sığ olduğunu görmekteyiz. Öğle saatlerine doğru açıklanan Euro Bölgesi ÜFE verisinin hem aylık hem de yıllık bazda beklentileri karşılayamaması piyasaları bir miktar tedirgin etti. İMKB 100 Endeksi’ni teknik olarak incelediğimizde kısa vadeli yükselen trendini koruduğunu fakat süregelen yükseliş ivmesini işlem hacmi anlamında koruyamadığını belirtmek istiyoruz. Yeni pozisyon alımlarında önümüzdeki günlerde dikkat edilmesi gerektiğini düşünmekteyiz. Yarın Türkiye Endüstriyel Üretim verisi açıklanacak. Bir önceki seviyesi %5,7 azalmış yönündeydi.

  Köksal, Borsanın şirketleşmesi ile giderlerin artacağına dikkat çekerek, bu durumun gelirleri artırma arayışını da beraberinde getireceğini savundu. Bu kapsamda, işlem maliyetlerinin artabileceğini söyleyen Köksal, ileride farklı işlem platformlarının kurulmasının mümkün olabileceğini dile getirdi. Köksal, yeni Sermaye Piyasası Kanununun alternatif işlem platformları kurulmasına imkân tanıdığını belirterek “Orta vadede böyle bir rekabetin piyasanın daha sağlıklı ve etkin bir şekilde işlemesine katkı sağlayacağına inanıyoruz” dedi.

  Opsiyon Piyasaları

  Sermaye Piyasasında Gündem’in bu ayki ilk makalesinde, ülkemizde çok yeni olan organize opsiyon piyasasının yurtdışı örneklerdeki durumu ele alınıyor. Raporda ayrıca dünyadaki tezgâhüstü opsiyon piyasalarına ilişkin büyüklüklere yer veriliyor.

  Organize borsalarda daha çok endeks ve hisse senedi opsiyonları tercih ediliyor

Dünya Borsalar Federasyonuna üye borsalarda işlem gören opsiyon sözleşmesi sayısı 2001’de 3 milyar adet iken, 2011’de 13 milyar adete çıktı. Dayanak varlık bazında incelendiğinde, 2011 yılında işlemlerin büyük bir kısmının borsa endeksi (%44) ile hisse senedi opsiyonlarında (%32) gerçekleştiği görülüyor. Bunları %15 payla borsa yatırım fonu üzerine opsiyonlar takip ediyor. Faiz, emtia, döviz ve egzotik opsiyonlar da borsalarda işlem gören ürünler arasında.

  Opsiyon işlemlerinin önemli bir kısmı Amerika borsalarında

2011’de borsalardaki toplam opsiyon sözleşmelerinin yarısına yakını (%47) Amerika kıtasındaki borsalarda işlem görüyor. Onu %41 payla Asya-Pasifik ülkelerindeki borsalar takip ediyor. Ayrıca, bu bölgelerde işlem gören türev ürünler arasında opsiyon sözleşmelerinin önde olması da dikkat çekiliyor. Avrupa, Orta Doğu ve Afrika’da ise vadeli işlem sözleşmeleri, opsiyon sözleşmelerine kıyasla daha fazla işlem görüyor.

  Amerika bölgesinde, ABD’li NYSE Euronext, Chicago Board Options Exchange, Nasdaq OMX ile Brezilyalı BM&F BOVESPA en fazla opsiyon işlemi yaratan borsalar iken, Asya Pasifik ülkelerinde Kore ve Hindistan öne çıkıyor.

  Tezgâhüstü opsiyon sözleşmelerinin tutarı 66 trilyon $

Uluslararası Ödemeler Bankası’nın derlediği bilgilere göre, 13 ülkedeki (G10 ülkeleri, İsviçre, Avustralya ve İspanya) tezgâhüstü opsiyon işlemlerinin temsili (nosyonel) açık pozisyon tutarı 2001’de 66 trilyon $’a ulaştı. Tezgâhüstü piyasadaki işlemlerin neredeyse tamamını oluşturan faiz (51 trilyon $) ve döviz (10 trilyon $) opsiyonlarının organize piyasalardaki payı nispeten düşük. Ayrıca, karmaşık yapıları sebebiyle daha çok tezgâhüstü piyasalarda işlem gören egzotik opsiyonların, organize piyasalardaki işlem adedi de son birkaç yılda hayli hızlı gelişme gösteriyor.

  Tezgâhüstünde karşı taraf riskine karşı global düzenlemeler

Küresel finansal krizin ardından, tezgâhüstü türev ürünlerdeki karşı taraf riski nedeniyle global düzenleyiciler bu ürünlerin merkezi takas sistemleri içine alınması yönünde değişiklikler yaptı. 2009 yılındaki G-20 zirvesinde tezgâhüstü türevlerin takasının merkezi karşı taraflar aracılığıyla yapılması gerektiği belirtilirken, pek çok ülke bu konudaki yasal ve teknik altyapı çalışmalarını sürdürüyor.

  Finansal Eğitim Faaliyetlerinin Finansmanı

  Gündem’in ikinci makalesinde, son dönemde ülkemizde yürütülen yatırımcı eğitimi faaliyetlerine katkıda bulunmak amacıyla; Uluslararası Yatırımcı Eğitimi Forumunun (International Forum for Investor Education-IFIE) yaptığı, finansal eğitim programlarının finansmanına yönelik anketin sonuçları değerlendiriliyor.

  Anket, 2012 yılının son çeyreğinde finansal eğitim projelerinin farklı ülkelerde nasıl fonlandığını ortaya koyuyor. Ankete cevap veren kurumların %58’inin yıllık yatırımcı eğitimi bütçesi 250.000 $’ın üstünde. Cevap verenlerin yarısında finansal eğitim için dış kaynak kullanımına gerek bırakmayacak özel bir bütçe bulunuyor. Dışarıdan fon sağlayan kurumlar, sürdürülebilirlik ve uzun vadeli katılım açısından sıkıntı yaşadıklarını belirtiyor. Dış kaynak kullanmayan kurumlar ise aracı kuruluşların katkıları, kurum bütçesinden ayrılan pay, düzenleyici kurumlar tarafından kesilen cezalar veya kurulan özel fonlar gibi kaynaklarla yatırımcı eğitimi faaliyetlerine finansman sağlıyor.

  Diğer Haber Başlıklarından Seçmeler

  Sermaye Piyasası Kanunu Bilgilendirme Toplantısı

TBMM tarafından 6 Aralık 2012 tarihinde kabul edilen yeni Sermaye Piyasası Kanunu hakkında, 21 Aralık 2012 Cuma günü, üyelerimize yönelik bir bilgilendirme toplantısı düzenlendi. Toplantıda, Birlik Hukuk Danışmanı Av. İbrahim Haselçin, kanun hakkında bir sunum yaptı.

  “Kurumlar Türkiye Sermaye Piyasasını Anlatıyor!” Seminerleri

SPK, İMKB ve TSPAKB tarafından düzenlenen “Kurumlar Türkiye Sermaye Piyasasını Anlatıyor!” seminerleri kapsamında 11 üniversite ziyaret edildi. Çeşitli üniversitelerde devam edecek olan seminerler, üniversite öğrencilerini sermaye piyasaları, tasarruf ve yatırım konularında bilgilendirmeyi amaçlıyor.

  “7 Bölge 7 Üniversite” Anadolu Üniversitesinde