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Quem é George Soros, como ficou rico, onde investe e qual sua estratégia de investimento? Descubra e saiba como investir na bolsa de valores da forma como os investidores de sucesso fazem! Uma das formas para ganhar dinheiro com os investimentos é modelar a mentalidade dos grandes investidores de sucesso da bolsa e replicar os seus acertos. A maioria deles se tornaram bilionários, mesmo começando a investir na bolsa de valores com pouco dinheiro. Se você deseja alcançar a sua independência financeira, a melhor forma é saber como investir na bolsa de valores com sucesso. “Em investimentos, o que é confortável raramente é rentável.” Robert Arnott, CEO da Research Affiliates. Então, você está pronto para saber quem é George Soros e conhecer suas estratégias de investimentos? Leia até o final e descubra agora como investir melhor o seu dinheiro.

Quem é George Soros?

George Soros é um dos mais renomados investidores e filantropos do mundo. Em 2017 ocupava a 29º posição da lista das pessoas mais rica do mundo da revista Forbes. No ano seguinte, transferiu 80% da sua fortuna, cerca de US$ 18 bilhões para sua organização social, a Open Society Foundation, fundada em 1993. Com isso, caiu 150 posições no ranking da Forbes de 2018, aparecendo como a 190ª pessoa mais rica do mundo com patrimônio líquido estimado em US$ 8 bilhões. György Schwartz nasceu em 12 de agosto de 1930 na cidade de Budapeste, capital da Hungria, em meio à ocupação nazista. De origem judia, Soros e sua família tiveram que adotar uma identidade falsa para se proteger, tendo seu nome alterado para George Soros. Aos 17 anos, se mudou para a Inglaterra e se formou na London School of Economics. Ao mesmo tempo em que fazia bicos como carregador de malas e garçom. Em 1956, George Soros emigrou para os Estados Unidos e começou a trabalhar nos bancos comerciais e empresas de Nova York antes de fundar seu próprio fundo de investimentos. Em 1969 iniciou seu primeiro fundo de hedge, o Double Eagle, que depois trocaria de nome para Fundo Quantum. Como gestor de fundos, ficou conhecido pelos investimentos agressivos e seu alto retorno financeiro. Em 2011, a Quantum Fund após distribuir parte dos seus ganhos aos investidores, migrou para o modelo de Family Office e passou a ser a gestão patrimonial pessoal de Soros. Atualmente, utiliza sua independência financeira para financiar várias iniciativas de defesa dos direitos humanos ao redor do mundo. Nome Completo: George Soros Data de nascimento: 12 de agosto de 1930 Nacionalidade: Húngaro, com nacionalidade estadunidense e britânica Fortuna: US$ 8 bilhões Ocupações: filantropo, investido e Fundador da Quantum Group Funds. Banner will be placed here

Como George Soros Ficou Rico?

George Soros começou sua jornada como investidor de sucesso ao entrar para a área de fundos de cobertura criando o Double Eagle, em 1969. No ano seguinte, o negócio passou a ser conhecido como Soros Fund Management até ser renomeado como Quantum Group Funds. Com um estilo agressivo, apostando na variação de taxas de câmbio e oportunidades de curto prazo, o gestor George Soros fez com que o Quantum crescesse de forma rápida. O fundo ganhou renome e espaço no mercado. Na sua fundação, possuía US$ 12 milhões em ativos sob sua gestão. Em 2011, o valor estava em US$ 25 bilhões. George Soros é um investidor estratégico e ousado. Sua estratégia de investimento envolve assumir riscos, com apostas rápidas e de alta alavancagem. Seu método é o oposto ao de Warren Buffett, por exemplo. E exige muito mais habilidade. Soros ficou conhecido como "o homem que quebrou o Banco da Inglaterra". Por conta de uma venda a descoberto de US$ 10 bilhões, ganhou US$ 1 bilhão durante a crise monetária do Reino Unido no dia conhecido como "Quarta-Feira Negra" de 1992. Foi por conta desse e outros tipos de investimento semelhantes que Soros consolidou sua imagem de principal investidor em moeda no mundo.

Onde George Soros Investe

George Soros investe em empresas de diferentes áreas de atuação e possui uma carteira de investimentos diversificada. Dentre as companhias que fazem parte da carteira do megainvestidor húngaro-americano estão:  Amazon;Delta Airlines;Kraft Heinz;Tesla;Paypal;The Walt Disney Company. Em 2019, a Soros Fund Management, firma de investimentos do bilionário George Soros, dobrou sua participação no capital da Oi (OIBR4). Durante situação crítica da empresa e queda das ações da companhia, Soros aumentou em 123,36% sua participação em recibos de ações de depósitos (ADRs) da companhia de telecomunicações brasileira. A Soros detém US$ 7,8 milhões dos papéis da tele. Quantia que equivale apenas a 0,07% das ações que compõem o capital social da Oi.

Estratégia de Investimentos de George Soros

A estratégia de investimentos de George Soros é baseada em dois valores admirados, mas difíceis de serem administrados: ousadia e estratégia. Por isso, ele é um dos maiores investidores de sucesso de todos os tempos. Por assumir riscos e ser agressivo na gestão dos investimentos, Soros é considerado por alguns como um especulador. Algumas de suas práticas, como a venda a descoberto, colocam esse lado em evidência. Porém, não é bem assim. Soros é estratégico, capaz de identificar oportunidades de investimento e tomar atitudes de forma proposital e bem planejada, mesmo que contra a maré. Ao identificar um ativo de interesse, investe mantendo a posição até a rentabilidade almejada surgir. Se o investimento não der certo, desfaz a operação a fim de proteger seu capital. Tendo como base seus estudos de filosofia, Soros adaptou a Teoria Geral da Reflexividade de Karl Popper para o mercado de capitais. Assim, ele afirma ter uma nova visão sobre o mercado de ações. Veja algumas estratégias de investimentos que podemos aprender com George Soros: Diversifique seus investimentos Uma das principais lições de Soros é a diversificação dos investimentos. Mesmo tendo um perfil agressivo e ousado, George Soros mantém uma carteira de investimentos diversificada e evita apostas únicas e concentradas em um único negócio. Controle suas emoções Para Soros, deve-se manter uma postura calculista e fria em relação aos investimentos. A rotina de escolher as melhores estratégias de investimento e os melhores ativos deve ser encarada com seriedade. Na opinião do megainvestidor, investir em ações é uma tarefa árdua e não divertida. Se isso te desperta grandes emoções ou diversão, é sinal de que algo está errado e você tem grandes chances de perder dinheiro. Tenha uma filosofia de investimentos Na hora de investir, George Soros sugere que cada investidor desenvolva seu próprio método de investimento. Segundo ele, a filosofia de investimentos deve estar alinhada à personalidade, conhecimentos, aptidões e objetivos de cada investidor. É justamente por isso que uma estratégia que funciona muito bem para um investidor não necessariamente funciona para outro. Eventos de alta probabilidade O método George Soros de investir também se concentra na sua capacidade de focar no processo de especular no longo prazo e antecipar tendências. Ou seja, ele aposta em eventos de alta probabilidade, mas focando sempre na preservação de capital. 

Livros de George Soros

Durante sua trajetória, George Soros escreveu alguns livros que revelam sua visão de mercado e defendem uma sociedade aberta, inspirada nos conceitos do filósofo Karl Popper. Embora nem todas as publicações estão disponíveis em português, listamos os livros de George Soros para entender o mercado: Soros on Soros: Staying Ahead of the curve Publicado em 1995, o livro está disponível apenas em inglês e aborda os investimentos e demais influências na vida de Soros, como filantropia, política internacional e filosofia. A Alquimia Das Finanças Nesse livro de 1996, Soros compartilha suas práticas no mercado financeiro e suas visões da ordem mundial. Além de revelar os caminhos que tornaram o Fundo Quantum um dos maiores fundos de hedge do mundo, também descreve a "teoria da reflexividade" às suas estratégias de investimento. Outros livros escritos por George Soros: A crise do capitalismo global;Open Society: Reforming Global Capitalism;George Soros On Globalization;A bolha da supremacia americana;O Novo Paradigma para os Mercados Financeiros - A Crise Financeira de 2008 e o Seu Significado;As Palestras De George Soros. O bilionário também inspirou outros escritores a publicarem livros sobre sua vida e seus investimentos. Os principais são: Soros: A Vida de um Bilionário Messiânico Escrito por Michael T. Kaufman, esta é a primeira biografia de George Soros escrita com a sua cooperação. No livro são descritos momentos da sua trajetória de vida. Soros: O Investidor Mais Influente do Mundo O livro escrito por Robert Slater nos dá uma perspectiva da perspicácia financeira e do altruísmo de Soros. O livro foi baseado em dezenas de contatos com as pessoas mais próximas do megainvestidor. Investimentos: Os Segredos De George Soros E Warren Buffett O livro de Mark Tier conta sobre as carreiras de dois grandes investidores: Warren Buffett e George Soros. Embora pareçam como água e vinho, Buffett e Soros começaram do nada e juntaram fortunas bilionárias exclusivamente por meio de investimentos e são adeptos dos mesmos hábitos e estratégias mentais. Ao comparar os dois investidores, o leitor pode compreender melhor cada estratégia de investimento e melhorar o seu próprio desempenho.

Frases de George Soros

Sou rico porque sei quando estou errado. Sobrevivi por reconhecer meus erros. George Soros reconhece que pode falhar e corrige os erros no momento em que eles se tornam evidentes. Para ele, essa característica é fundamental para todo investidor que deseja ter sucesso no mercado financeiro. Não há nada errado em correr riscos, desde que não se arrisque tudo. O investidor húngaro possui uma tolerância ao risco maior e a utiliza como estratégia de investimento. Mas, mesmo assim, Soros não investe tudo em um único ativo. Para ele, diversificar é fundamental para proteger o capital.

Conclusão

Conhecer os melhores fundos imobiliários do ano vai permitir que você tenha uma carteira de investimentos que gere uma renda mensal com os maiores dividendos em 2020. Em 2019 diversos fundos imobiliários (FIIs) tiveram uma rentabilidade acima de de 30%, como o GRLV11 que gerou um retorno de 31,58%. Essa forte valorização revela a alta demanda por esse investimento, sendo motivada principalmente pela queda na Taxa Selic e pela busca de uma renda mensal recorrente. Muitos Investidores estão considerando os FIIs como a nova renda fixa, por ser um investimento com maior potencial de valorização e menor risco, quando comparado com as ações. Agora você deve estar se perguntando quais são os melhores fundos imobiliários para 2020? Leia até o final e descubra como investir nos FIIs maiores pagadores de dividendos.

Melhores Fundos Imobiliários para 2020 em Dividendos

Existem diversos indicadores que podem ser utilizados para selecionar os melhores FIIs. Um dos mais procurados pelos investidores é o DY (Dividend Yield), que mede a distribuição dos dividendos nos últimos 12 meses, em outras palavras é a renda gerada dos aluguéis. Quanto maior o DY, maior será a renda mensal gerada pelo FII. Veja o ranking dos Melhores Fundos Imobiliários, com foco em dividendos: #NomeCódigoDY %1CSHG Top FOF IITFOF1117,752Renda de EscritóriosRDES1117,393BTG Pactual Corporate OfficeBRCR1116,164Edifício Almirante BarrosoFAMB11B14,635BB ProgressivoBBFI11B14,276Mérito Desenvolvimento ImobiliárioMFII1114,027Bradesco Carteira ImobiliáriaBCIA1113,888Caixa Rio BravoCXRI1112,659Max RetailMAXR1112,4710Hedge Top Fundo de Fundos 3HFOF1111,87 Fonte: Economática - Data de Fechamento 10/01/2020. Mas será que você deve ou não investir nesse ranking de 10 melhores fundos imobiliários? Agora quero fazer alerta: escolher fundos imobiliários apenas pelo maior dividendo é um erro. Você percebeu que destacamos a informação do Dividend Yield (DY) dos últimos 12 meses desses 10 FIIs. É evidente que o DY é muito importante — mas você não pode utilizá-lo como único indicador, pois ele nada mais é do que a relação entre os dividendos pagos e o valor da cota. O cálculo para chegar na % de Dividend Yield é muito simples: divida os dividendos pagos por cada cota (em 12 meses) pelo valor da cota. Você chegará num número que será multiplicado por 100 (por ser uma porcentagem). Evidente que esse indicativo é muito importante. Mas não pode ser o único analisado, o  resultado obtido pode incluir uma série de problemas como: amortização: que não reflete a renda gerada pelo FII, mas sim a distribuição de valores referente a venda de ativos do fundo.período de Renda Mínima Garantida (RMG):  o fundo imobiliário está pagando a renda mensal do próprio caixa do fundo, o dinheiro que você está recebendo não é proveniente de aluguéis. Você deve sempre buscar neste tipo de investimento: SegurançaRendimentos mensais constantes Mostrarei agora como selecionar os melhores fundos imobiliários para você receber uma renda mensal de aluguéis.

Como Selecionar os Melhores Fundos Imobiliários em 2020

Existem mais de 500 fundos imobiliários disponíveis no mercado, analisar todos seria um trabalho sem fim. Para escolher os melhores fundos imobiliários em 2020, dentre os 500 FIIs disponíveis, é necessário filtrar: Boa liquidez;Multi ativo;Multi inquilino;Sem RMG (Renda Mínima Garantida);Valor patrimonial coerente;Baixa vacância. Fundos com Boa Liquidez Comece selecionando os fundos com boa liquidez no mercado, para garantir que você consiga comprar e vender suas cotas com facilidade. Com esse filtro sobrará menos de 100 FIIs. Agora siga os próximos passos. Multi Ativo Fundos multi ativos possuem apenas diversos imóveis, o que torna eles mais seguros para investir. Se algo der errado com algum imóvel, o resto dos imóveis do fundo garantirão o seu investimento. Multi Inquilino Fundos Imobiliários que possuem diversos locatários são muito mais seguros. Se algo der errado com o inquilino, o restante garante a renda do fundo.  Sem Período de RMG (Renda Mínima Garantida) Evite fundos que pagam com dinheiro do próprio patrimônio um rendimento mensal mínimo por um período determinado. O fundo está pegando o seu dinheiro e simplesmente devolvendo para você, dando uma falsa sensação de rendimento. P/VPA (Preço sobre Valor Patrimonial) Coerente Selecione apenas os fundos imobiliários com preço adequado, a chance da cota se valorizar é bem maior. Compre FIIs com o PVPA máximo de 1. Evite Fundos de Desenvolvimento Evite comprar fundos de desenvolvimento, eles buscam ganhar dinheiro com incorporação imobiliária, por isso seus rendimentos são inconstantes e o seu risco é alto.  Quem investe em fundos imobiliários deve buscar por segurança e renda constante. Baixa Vacância Compre fundos que possuem poucos imóveis vagos, para garantir um bom rendimento e o pagamento dos dividendos.

Conclusão

Conhecer os fundos imobiliários mais “baratos” vai permitir que você tenha uma carteira de investimentos que gere uma renda mensal com aluguéis. Em 2019 o IFIX, índice dos fundos imobiliários (FIIs), que representa o benchmark para esses investimentos teve uma alta de 35%. Essa forte valorização revela a alta demanda por esse tipo investimento, sendo motivada principalmente pela queda na Taxa Selic. Muitos Investidores consideram que os FIIs são a nova renda fixa, pelo fato de ser um investimento com maior potencial de valorização, apesar da maior exposição ao risco. Agora você deve estar se perguntando quais são os fundos imobiliários mais baratos para 2020? Leia até o final e descubra como investir em imóveis de forma simples, rápida e com pouco dinheiro.

Fundos Imobiliários Mais Baratos em 2020

Existem diversos indicadores que podem ser utilizados para selecionar os melhores FIIs. Um dos principais é o P/PVA (Preço dividido pelo Valor Patrimonial), que mede a diferença entre a avaliação do mercado (preço) e quanto realmente vale (valor patrimonial). Quanto menor essa relação, mais barato está o FII. Veja o ranking com os Fundos Imobiliários mais Baratos: CódigoNomeP/VPADYGSFI11FII General0,530,00RBVO11FII Riobcri20,594,55EURO11FII Europar0,668,29EDGA11FII Galeria0,716,12RBBV11FII JHSF Fbv0,905,55XPCM11FII Xp Macae0,9010,59CARE11FII Dea Care0,910,00FIGS11FII Gen Shop0,948,98BBFI11BFII BB Progr0,9914,62CNES11FII Cenesp0,992,58 Fonte: Economática - Data de Fechamento 06/01/2020 Como você deve ter percebido, o fundo imobiliário GSFI11 que está no topo da lista não pagou nenhum dividendo em 2019, por isso avaliar apenas o indicador P/PVA é um erro. Você deve sempre buscar neste tipo de investimento: Segurança;Rendimentos mensais constantes. Mostrarei agora como selecionar os melhores fundos imobiliários para você receber uma renda mensal de aluguéis.

Como Selecionar os Melhores Fundos Imobiliários

Existem mais de 500 fundos imobiliários disponíveis no mercado, analisar todos seria um trabalho sem fim. Para escolher os melhores fundos imobiliários do mercado o processo é muito simples:  Separe todos os FIIs ruins e sobrará apenas os bons. Com a lista dos melhores, invista um pouco em cada um, fazendo uma boa diversificação. Esse método evita que você escolha fundos com problemas, só porque ele paga um bom rendimento. Fundos Sem Liquidez Comece removendo os fundos com baixíssima liquidez no mercado. Você terá dificuldade de comprar e vender suas cotas - e os que são exclusivos para investidores qualificados ou profissionais. Dos 500 fundos iniciais, sobrarão menos de cem. Agora siga os próximos passos. Mono Ativo Fundos mono ativos possuem apenas um imóvel, o que torna eles muito arriscados. Se algo der errado neste imóvel, deu errado no fundo inteiro. Mesmo que o fundo pague bom rendimento, lembre do que eu quero: segurança. Mono Inquilino Fundos Imobiliários que possuem apenas um locatário são muito arriscados. Se algo der errado com o inquilino, o fundo inteiro fica sem receber nada.  Em Período de RMG (Renda Mínima Garantida) Normalmente fundos estreantes na bolsa de valores que pagam com dinheiro do próprio patrimônio um rendimento mensal mínimo por um período determinado. O fundo está pegando o seu dinheiro, devolvendo para você e tem gente que acha que isso é rendimento. Valor Patrimonial Alto Evite os fundos imobiliários que estão com preço muito elevado, a chance da cota se desvalorizar é maior. Fundos de Desenvolvimento são fundos que buscam ganhar dinheiro com incorporação imobiliária. Seus rendimentos são inconstantes e o seu risco é alto. Lembra do que eu quero? Segurança e renda constante. Alta Vacância Evite fundos que possuem muitos imóveis vagos. Pode ter algo errado com o fundo, pode ter baixo rendimento ou até mesmo não pagar dividendos.

Conclusão

Se você seguir esses passos evitará 90% dos problemas ao investir em fundos imobiliários. Depois desta seleção sobrarão poucos fundos, bata comprar um pouco de cada tipo para diversificar. Apliquei esse método hoje e sobraram apenas nove fundos. Parece simples para você? Essa estratégia defende dos erros mais comuns de investidores de FIIs e ainda protegerá você das suas próprias emoções, em especial a ganância que nos faz subestimar os riscos. Para facilitar o seu trabalho produzi um ebook com os 3 melhores FIIs para receber aluguéis já no próximo mês, baixe agora uma cópia gratuita.

Saber o que são as ações Microcaps vai permitir que você invista em empresas menores e crie uma carteira de investimentos com alto potencial de lucros. A maioria dos investidores que iniciam no mercado de renda variável procuram por empresas mais conhecidas e consolidadas, as Blue Chips. Embora essas ações paguem bons dividendos, seu potencial de valorização é baixo quando comparado as menores da bolsa de valores, as MicroCaps ou Small Caps. Ao montar uma carteira de ações devemos dar atenção especial para empresas com alto potencial de crescimento e que ainda não demonstraram toda sua capacidade produtiva. As Microcaps são ações de empresas com valor de mercado até R$ 1,2 bilhão e que tem espaço para crescer muito. Ações de empresas menores possuem alto potencial de valorização e podem proporcionar boas oportunidades de lucro para quem investiu nelas. Enquanto que nas Blue Chips a valorização é de 30 a 40%, nas Small Caps pode chegar a 70% e nas MicroCaps mais de 100%. Então, você está pronto para saber o que são microcaps e como investir nas melhores ações? Leia até o final e veja como obter um maior retorno ao investir nas melhores Microcaps.

O que é Microcap?

Microcap se refere a empresas listadas na Bolsa de Valores que possuem valor de mercado até R$ 1,2 bilhão. Elas são empresas menores quando comparadas às gigantes da bolsa que podem ter valor de mercado acima de R$ 80 bilhões. Justamente por possuírem menor patrimônio líquido e menor liquidez, movimentando cerca de R$ 1 milhão por dia, as microcaps muitas vezes são ignoradas pelo grande público. Porém, são justamente essas empresas que possuem alto potencial de valorização e que possibilitam ganhos maiores para os investidores mais antenados.

Classificação das CAPS

As empresas na bolsa de valores são divididas pelo seu valor de mercado (capitalização) e volume de negociação das suas ações. Atualmente as definições são: Mega Caps: valor de mercado acima de R$ 80 bilhões;Big Caps:  valor de mercado de R$ 40 a R$ 80 bilhões;Mid Caps: valor de mercado de R$ 8 a R$ 40 bilhões;Small Caps: valor de mercado de R$ 1,2 a R$ 8 bilhões;Micro Caps: valor de mercado até R$ 1,2 bilhão;Nano Caps: valor de mercado abaixo de R$ 20 milhões. Enquanto que uma mega caps é uma empresa gigante com muitas negociações na bolsa, uma nano caps é uma empresa menor, com poucos acionistas, Não existe uma classificação exata das caps, pois essas definições vão se modificando conforme o tempo. Nos anos 1980, por exemplo, o limite de uma ação Big Cap era de R$ 6 bilhões. Hoje, esse valor subiu para até R$ 80 bilhões. O tamanho da empresa reflete os seguintes fatores: Valor: valor de mercado da empresa na bolsa;Valorização: potencial da ação;Liquidez: rapidez em comprar ou vender as ações na bolsa;Risco: nível de risco de perda do patrimônio;Dividendos: nível de distribuição dos lucros da empresa. TipoValor Mercado R$*ValorizaçãoDividendosRiscoLiquidezMega Caps> 80 BIbaixoaltobaixoaltoBig CapsAté 80 BImédiomédiobaixoaltoMid CapsAté 40 BImédiomédiomédioaltoSmall CapsAté 8 BIaltomédiomédiomédioMicro CapsAté 1,2 BIaltobaixoaltomédioNano CapsAté 200 MIaltobaixoaltobaixo * Cálculo com dólar cotado a R$ 4.

Como Funcionam as Microcaps

As microcaps são ações de empresas consideradas pequenas na Bolsa de Valores, uma vez que seu valor de mercado não ultrapassa os R$ 1,2 bilhão. Em geral, são empresas relativamente novas ou de um segmento mais restrito, mas com muito potencial para crescer e se desenvolver. Muitas das Blue Chips já foram Micro ou small caps e o investidor que investiu nelas lá no início obteve lucros altíssimos. Por isso, ao investir em microcaps com bons fundamentos agora, o investidor além de conseguir um preço melhor na ação, acompanha o crescimento da empresa e ganha junto com ela. Em resumo, as Microcaps possuem as seguintes características: Valorização alta;Dividendos baixo;Risco alto;Liquidez baixa.

Por que Investir em Microcaps?

A principal vantagem de investir em microcap é o seu potencial de crescimento e bom retorno para os acionistas. No geral, são empresas que estão ingressando no mercado e podem ter um futuro promissor pela frente. Ao investir em uma microcap você acredita no crescimento e valorização da empresa ao longo dos anos. Apesar de não serem tão difundidas na Bolsa de Valores brasileira, as microcaps possibilitam ganhos relevantes para os investidores, pois ainda têm todo o mercado para crescer quando bem gerenciadas. As empresas blue chips, por outro lado, já dominam o mercado e a probabilidade de um ganho rápido e alto com elas é pequena. Na bolsa de valores temos três ondas de alta. A primeira é na Large Caps, como Itaú, Bradesco, Petrobras, Vale. A segunda é nas Small Caps, como CVC, SulAmérica, por exemplo.  E a terceira e mais duradoura onda são nas MicroCaps. Em 2009, por exemplo, enquanto o índice Bovespa subiu 82,66%, as ações das empresas de menor capitalização dispararam 137,53%.  Historicamente as empresas pequenas dão mais retorno do que as gigantes

Melhores Microcaps

Não é novidade para ninguém o quanto eu aprecio ações Small Caps. E o motivo também não é nenhuma novidade: são as ações que poderão multiplicar diversas vezes o seu capital investido. Por que isso ocorre?  É mais fácil uma empresa de R$ 500 milhões passar a valer R$ 2 bilhões, do que uma grande empresa de R$ 100 bilhões passar a valer R$ 200 bilhões. Isto também ocorre porque uma empresa de menor valor não necessitará de grandes incrementos de receitas para justificar uma valorização potencial em seu preço. Já dobrar o resultado financeiro do Itaú (que possui mais de 30% do mercado brasileiro), é bem mais complicado. A definição do valor de mercado para a empresa ser considerada uma Small Cap é entre R$ 1,2 a R$ 8 bilhões. SiglaNomeValor de MercadoROMI3Indústrias Romi ONR$ 871.206.987,42VLID3Valid ONR$ 942.722.950,00 Veja que na lista acima as duas ações possuem valor inferior a R$ 1 bilhão. Consideramos elas como ações microcaps, com potencial igualmente (ou até maior) que as ações Small Caps. Dentro do mundo das “micro”, essas duas são minhas preferidas.  Indústrias ROMI S.A. (ROMI3) A quase 100 anos no mercado, a Romi atua na fabricação de máquinas industriais e peças fundidas. O crescimento da Romi está totalmente ligado ao crescimento da economia. Estamos com grandes expectativas sobre a retomada econômica e, consequentemente, o crescimento do PIB.  O PIB cresce quando o consumo de bens e serviços aumentam.  Por sua vez as empresas produzem mais e se expandem, neste momento necessitam adaptar suas fábricas e operações. Neste momento é que entra a Romi na jogada. Romi reflete a realidade de crescimento do país. E o país vai voltar a crescer, isso é fato. Ao menos teremos uma retomada cíclica. Veja o que estão indicando o GI Score e o GI Line:

Ações ROMI3 no GI Score e do GI Line Isto é uma compra racional, por isso a ROMI3 pode ser interessante ter na sua carteira. Valid Certificadora Digital (VLID3)  Pegue sua CNH e olhe para o canto superior esquerdo. Conseguiu enxergar as 5 letrinhas pequenas?  Pois é... A Valid atua fortemente na área de emissão de carteira de habilitação. A companhia é uma empresa Global em segurança digital e física, com mais de 60 anos de experiência nos setores de meios de pagamento, telecomunicações, sistemas de identificação, Marketing Digital e Certificação Digital.  O que está gritante aos olhos é a divergência da evolução do preço do lucro:

Evolução do preço do lucro ações Valid Lembre-se os lucros justificam os preços.  A Valid está passando temporariamente por uma queda de resultados. Quando retomar o crescimento dos lucros, ligados ao ciclo doméstico, já sabemos o que irá acontecer.  A empresa está em constante evolução e adaptação às novas oportunidades de negócios.  Outros exemplos de ações microcaps são: Excelsior Alimentos (BAUH4)CSU Cardsystem (CARD3)Eucatex (EUCA4)Forja Taurus (FJTA 3)Portobello (PTBL3)Schulz (SHUL4)

Vantagens das Microcaps

Ter microcaps na carteira de ações é uma boa estratégia, já que são papéis que possibilitam ganhar bastante dinheiro com o crescimento e valorização da empresa. Potencial de Valorização A grande vantagem das Microcaps é o seu elevado potencial de valorização. Em geral, é mais fácil para as empresas de menor capitalização multiplicarem seu tamanho. Com isso, suas ações também valorizam. Ações “Descontadas” Mesmo sendo empresas com bons conceitos e resultados, as ações de empresas menores acabam sendo esquecidas pela maioria dos investidores. Com isso, suas ações se tornam verdadeiras pechinchas da bolsa e se apresentem como uma boa oportunidade de ganhos.  Fusões e Aquisições Empresas menores e lucrativas são alvos de empresas maiores, sendo frequentemente adquiridas por seus concorrentes. Seja com a fusão ou aquisição da microcap por uma gigante do setor, os preços dos papéis tendem a subir, devido maior poder de mercado.

Desvantagens das Microcaps

Apesar do potencial de valorização, as empresas pequenas possuem algumas desvantagens em relação às empresas grandes. São elas:  Baixa Liquidez A baixa liquidez desses papéis afasta os investidores das microcaps. Mesmo sendo empresas boas, a falta de parâmetro faz com que essas ações tenham pouco volume de negociações. Assim, fica mais difícil vender suas ações, especialmente em casos de uma grande quantidade de papéis. Para não trazer prejuízos por conta da demora na venda, planeje bem seus investimentos para que não seja obrigado a se desfazer das ações no curto prazo. Dificuldade de Análise Empresas de pequeno porte geralmente não tem a devida cobertura pelos analistas de mercado. Seja pela quantidade de empresas listadas na Bolsa ou pela falta de dados, a análise das microcaps é bastante deficitária. Por isso, muitas delas estão esquecidas apesar de apresentarem resultados atraentes e terem boas perspectivas de crescimento.

Riscos das Microcaps

O maior potencial de lucro das microcaps é proporcional ao seu risco. Por isso, quem está aprendendo como investir na bolsa de valores prefere as Blue Chips. É fato que essas ações apresentam maior risco e volatilidade que as grandes empresas que já são robustas e financeiramente estáveis. Veja os fatores que exigem atenção ao investir em microcaps:  Liquidez A baixa liquidez dessas ações deve ser considerada antes de investir, uma vez que pode ser difícil vender os papéis quando desejar. Por isso, são mais indicadas para o investidor que pode deixar o dinheiro investido em longo prazo. O ideal é que não precise mexer nessas ações em um período mínimo de cinco anos. Endividamento Empresas menores precisam de capital de giro maior para financiar suas operações e planos de expansão. Consequentemente ficam mais expostas às oscilações da economia e possuem maior risco de quebra durante uma crise financeira.  Incerteza de Crescimento Como qualquer empresa nova, dificilmente é possível prever se ela vai crescer rápido ou se algum problema irá ocorrer. Da mesma forma que as microcaps podem ter um ótimo crescimento, isso pode simplesmente não acontecer. São todos riscos que o investidor precisa estar disposto a correr em busca de rendimentos melhores. Por medida de segurança, não é recomendado que se invista mais de 10% do total investido em bolsa em microcaps. Além disso, sua carteira deve ter uma boa alocação de ativos. Utilize os critérios abaixo para minimizar essas incertezas:  Nicho: evite empresas que atuam em um nicho de mercado muito pequeno;Concorrência: evite empresas que possuem concorrentes grandes e eficientes;Endividamento: evite empresas com alto endividamento para financiar suas atividades;Gestão: evite as empresas onde os gestores não possuem experiência ou cases de sucesso.  Baixo Nível de Governança Governança Corporativa é uma série de processos, regulamentos e políticas criadas com o objetivo de regular a administração de uma empresa. Empresas com um bom nível de governança são consideradas mais transparentes com seus acionistas ou cotistas, divulgam mais informações e consequentemente, geram mais confiança. Companhias menores geralmente não tenha um site de Relações com Investidores bem estruturado, nem uma comunicação aberta com os acionistas, pois ainda são novas no mercado.  Alta Volatilidade Empresas menores possuem volatilidade maior que as empresas de grande porte listadas na bolsa. Como o volume negociado dessas ações é pequeno, qualquer movimento faz com que a cotação das ações suba e caia muito no curto prazo. Apesar de a volatilidade criar possibilidades tentadoras, olhe para esses papéis no longo prazo.  Precificação Imprecisa Pela falta de informações precisas e pelo fato de serem novatas na bolsa, é difícil precificar o real valor das empresas Microcaps. Algumas ações ficam esquecidas e permanecem anos com o preço muito abaixo do seu valor patrimonial.

Como Analisar uma Microcap

As microcaps também podem ser incluídas na estratégia de Value Investing para comprar bons negócios com desconto nos preços. Esse tipo de ação deve ser analisado com cautela, pensando no longo prazo e na sua aquisição de valor. Porém, ao analisar uma ação Micro ou Small Cap, não podemos enquadrar as escolhas exclusivamente no Value Investing.  Essas empresas podem não parecer baratas em um primeiro momento e, neste caso, isto não é um problema.  Devemos sempre buscar empresas com alto potencial de crescimento e que ainda não demonstraram toda sua capacidade produtiva, mas que estão no caminho. Para fazer um bom negócio, é importante levar em conta a saúde econômica, a qualidade da gestão e demais aspectos que possam ajudar a avaliar sua capacidade de crescimento. Para isso, utilize a Análise Fundamentalista de ações. É comum que empresas pequenas tenham alguma dívida relacionada a investimentos. Por isso, para começar a escolher as melhores MicroCaps, é preciso descartar todas as empresas que apresentem patrimônio líquido negativo ou que venham acumulando prejuízos nos balanços mais recentes. Alguns indicadores ajudam a nortear a sua decisão. Um dos mais aceitos é a relação entre o valor de mercado e o lucro anual da empresa. Assim, se uma Microcap avaliada em R$ 1 bilhão lucra R$ 200 milhões por ano. Ela levará cinco anos para atingir seu valor de mercado. Quanto menor esse tempo, melhor o potencial da empresa. Mas somente isso não é suficiente. É preciso conferir se o lucro é consistentemente e se a empresa tem condições de seguir crescendo e quais as perspectivas para o setor no qual ela atua. Existem diferentes formas de escolher uma boa microcap. Para bons retornos, o investimento em ações não deve se basear no "achismo". É preciso ter análises fundamentadas e precisas.  Análise Fundamentalista A análise fundamentalista estuda os "fundamentos" da empresa, fazendo um verdadeiro retrato da companhia para decidir se vale a pena investir no ativo. Por meio dela, o investidor avalia entre outras coisas:  Saúde financeira da empresa;Qualidade da gestão; Cenário econômico; Preço justo das ações;Potencial de gerar valor no longo prazo.  Ferramentas de Análise Existem ferramentas que ajudam o investidor a se manter informado e analisar as ações para investir. Dentro dos critérios fundamentalistas, o método Score Line System para avaliação automática de ações do GuiaInvest identifica as barganhas da bolsa. Encontre as ações com alto potencial de valorização em poucos minutos.  Relatórios de Análise Se manter informado sobre o mercado é essencial para escolher as melhores ações. As melhores corretoras de valores e empresas de research produzem uma série de relatórios de análise sobre a economia e o mercado de ações. Há uma imensa variedade de conteúdo, tanto gratuitos quanto pagos. Portanto, busque por empresas qualificadas.

Como investir em Microcaps

Para investir em ações microcaps ou qualquer outra ação da Bolsa de Valores você deve: Escolher uma boa corretora de valores;Abrir uma conta de investimento na corretora de valores;Definir seu perfil de investidor;Transferir o dinheiro para sua conta na corretora;Definir seus objetivos;Analisar e escolher as ações para investir;Enviar sua ordem de compra pelo Home Broker;Acompanhar a valorização da ação;Realizar os lucros.

MicroCaps ou Small Caps

Microcaps e small caps são tipos de ações que possuem características semelhantes. Ambas são ações com grande potencial de valorização, liquidez e volume de negociações menores quando comparadas as maiores da bolsa. A diferença está no valor de mercado das empresas. Enquanto as microcaps possuem um valor estimado de até R$ 1,2 bilhão, as Small Caps chegam a R$ 8 bilhões. Isso se reflete no risco do investimento, que embora ainda seja maior do que o das large caps, são menores do que o das microcaps. As small caps são empresas um pouco maiores e com mais tempo de mercado, podendo inclusive já serem líderes no seu segmento.  Small Caps: Potencial de valorização alta;Dividendos médios;Risco médio;Liquidez média.  Microcaps: Potencial de valorização alta;Dividendos baixos;Risco alto;Liquidez média.

Investir em Microcaps Vale a Pena?

As Blue chips brasileiras são negociadas nas bolsas americanas como ADR - American Depositary Receipt, em português, Recibos Depositários Americanos. Ações como Vale, Petrobras, Gerdau, Itaú Unibanco, Bradesco e outros destaques da Bolsa de Valores brasileira podem ser adquiridas pelo investidor americano diretamente na Bolsa do seu país.  Resumidamente, os ADRs são uma forma simplificada para empresas estrangeiras entrarem no mercado financeiro mais importante do mundo, o americano. Para as empresas estrangeiras, o ADR é uma forma de aumentarem a captação de recursos e ganharem visibilidade. Para os investidores dos Estados Unidos, a possibilidade comprar e vender ações de vários países e diversificar sua carteira. O desempenho do índice de ADR reflete no mercado nacional e vice-versa, para não haver descompasso entre os valores negociados nas ações no Brasil e EUA. Então, você está pronto para saber o que são ADR e como investir em ações nos EUA? Leia até o final e descubra as vantagens e os riscos das ADRs.

O que são ADR

ADR (American Depositary Receipt) é um recibo de ações emitido nos Estados Unidos e lastreado em ações de empresas estrangeiras. Os Recibos Depositários Americanos foram criados em 1927 para que empresas estrangeiras pudessem participar das grandes Bolsas dos Estados Unidos. Por sua vez, os investidores americanos conseguem comprar mais facilmente ações de outros países. Não sendo necessário realizar transações em moedas estrangeiras nem abrir conta em corretoras fora dos EUA para investir em ações estrangeiras. As ações ADRs são títulos americanos negociados em dólares que pagam dividendos também em dólares americanos e proporcionam transparência através da disponibilização de materiais da Companhia em inglês. Banner will be placed here

Como Funciona as ADR

Os ADRs são títulos americanos vinculados a empresas estrangeiras que surgiram para facilitar a compra de ações de outros países. Para que as ações de uma empresa brasileira, por exemplo, sejam negociadas nas bolsas dos Estados Unidos, elas precisam ser emitidas em forma de ADRs. Os ADRs, por sua vez, são negociados como qualquer outra ação americana. De modo que investidores estadunidenses conseguem investir na Bolsa de Valores brasileira, indiretamente ao comprar um ADR da Petrobras (PETR4), da Vale (VALE3) e outras grandes empresas brasileiras. Para isso, bancos americanos compram um lote de ações, agrupam e emitem o ADR na New York Stock Exchange (NYSE), na American Stock Exchange (AMEX) e Nasdaq. Veja passo a passo como um ADR é emitido: Um banco nacional compra as ações de determinada empresa e fica comprometida pela sua custódia dessas ações;Uma instituição financeira americana compra em grande quantidade essas ações dos bancos nacionais;Nos EUA, essas ações são agrupadas em lotes e se transformam em títulos (ADRs) emitidos pela instituição americana, a qual fica responsável por intermediar e circular os recibos;Os ADRs são lançados nas bolsas americanas. As empresas estrangeiras, por sua vez, se comprometem em fornecer informações detalhadas sobre suas finanças em inglês, tornando a aquisição mais transparente para os investidores americanos. Uma vez nas bolsas americanas, os ADRs são negociados como qualquer ação comum. 

Tipos de ADR

Existem três tipos de ADR que diferem por requisitos burocráticos e impactos na liquidez. Veja mais detalhes de cada um a seguir. ADR Nível 1 O nível I é o tipo mais básico de ADR e possui menos exigências da Comissão de Títulos e Câmbio dos Estados Unidos (Securities and Exchange Commission - SEC). Esse tipo de ADR é negociado em mercado de balcão norte-americano e a empresa não precisa registrar o produto na SEC nem lançar novas ações no mercado. ADR Nível 2 ADRs Nível 2 têm um pouco mais de exigência sendo necessário que o produto seja registrado nos órgãos reguladores.  Apesar de não ser obrigada a lançar novas ações no mercado, a empresa é obrigada a divulgar suas informações financeiras ao banco depositário. Estas devem estar de acordo com os US GAAP – United States Generally Accepted Accounting Principles e alinhadas com o padrão da SEC. A negociação é realizada nas bolsas de valores dos Estados Unidos e costuma ter mais um volume maior de negociações do que o tipo anterior. ADR Nível 3 O nível III é o mais prestigiado e capaz de levantar maior capital e visibilidade no mercado financeiro dos EUA. Suas características se diferem do nível II pela necessidade de realizar um IPO (Initial Public Offering) no mercado norte-americano. Ou seja, para ter um ADR de nível 3, a empresa precisa lançar novas ações no mercado através de uma oferta pública na bolsa.

Qual a Diferença entre ADR e BDR?

O funcionamento do ADR e BDR é semelhante. Ambos são certificados de ações estrangeiras emitidos como títulos. Enquanto um ADR permite que investidores estadunidenses invistam facilmente em ações de empresas de fora dos Estados Unidos, no Brasil temos algo parecido, o BDR. No mercado brasileiro são emitidos os BDRs - Brazilian Depositary Receipts, ou Recibos Depositários Brasileiros, que possibilitam ao investidor brasileiro investir em ações estrangeiras direto na B3. Ou seja, a diferença entre ADR e BDR é somente o mercado de atuação de cada um. Enquanto o primeiro serve ao investidor americano, o segundo está listado na bolsa brasileira. Alguns exemplos de BDRs são: Apple (AAPL34), Microsoft (MSFT34) e Coca-Cola (COCA34).

ADR Patrocinado e ADR Não-Patrocinado

Além dos 3 níveis de ADRs eles também podem ser do tipo patrocinado ou não-patrocinado. O ADR patrocinado é emitido em comum acordo entre o banco emissor do ADR e a empresa estrangeira cuja ação será negociada. Nesse caso, a companhia faz um contrato diretamente com o banco depositário dos EUA e paga os custos de emissão, distribuição e demais serviços. Os ADRs patrocinados estão em nível de conformidade com as regras da SEC e das normas contábeis americanas. Como podem ser listados nas principais bolsas de valores americanas, são considerados mais seguros e possuem maior liquidez. Os ADRs não-patrocinados são emitidos sem envolvimento, participação ou permissão da empresa estrangeira. Desse modo, podem ser iniciados por qualquer instituição que deseja estabelecer um mercado de negociação nos EUA. Inclusive, pode haver mais de um ADR de uma mesma empresa emitidos por diferentes bancos, o que não ocorre com os ADRs patrocinados. Outra diferença é que os ADRs não patrocinados são negociados apenas no mercado de balcão.

ADRs Brasileiras na Bolsa Americana

O investidor americano pode investir nas principais empresas brasileiras por meio dos títulos ADRs emitidos por instituições americanas e disponibilizados nas Bolsas dos Estados Unidos. Ambev (ABEV3), Bradesco (BBDC4), Gerdau (GOAU4), Petrobras (PETR4), Vale (VALE3), Itaú (ITUB4) são algumas das empresas brasileiras que têm ativos disponíveis nas grandes bolsas de valores americanas. Empresas de diversos países possuem ADRs em negociação nos Estados Unidos, mas o Brasil ocupa lugar de destaque como um dos principais fornecedores de ADRs para o mercado americano.  Das mais de 3.000 empresas estrangeiras listadas nas bolsas dos EUA cerca de 30 são brasileiras, com papéis movimentando uma média de 1,3 bilhão de dólares por dia. Algumas empresas brasileiras inclusive estão abrindo capital apenas na bolsa americana, como o IPO da XP, maior corretora de valores da América do Sul, porém é possível comprar essas ações direto nos EUA. Das ADRs brasileiras mais negociadas a Vale apresenta o maior volume diário, seguida da Petrobras. O Itaú Unibanco (ITUB4) é a terceira, a Ambev (ABEV3) com a quarta posição e Bradesco (BBDC4) na quinta. Desde 2017, 8 empresas brasileiras decidiram abrir capital no mercado acionário norte-americano, sendo duas este ano, em 2019 a última foi a corretora de valores XP, que abriu capital na Nasdaq. A aposta nos mercados internacionais, sobretudo nos Estados Unidos, visa uma melhor arrecadação em um mercado já consolidado e com maior volume de negociações. Banner will be placed here

Vantagens do ADR

Os ADRs trazem vantagens tanto para os investidores americanos quanto para as empresas estrangeiras que têm suas ações negociadas no mercado norte-americano de renda variável. Para os investidores americanos Para os investidores americanos, investir em ADR é uma maneira fácil e barata de comprar ações de empresas estrangeiras e diversificar seus ativos. Como são negociadas dentro do próprio país, nas bolsas americanas, os custos e a burocracia para investir do exterior são menores. Dessa forma, não precisa converter moeda, enviar dinheiro para o exterior, abrir conta em corretora estrangeira. Há também a maior segurança jurídica, uma vez que as empresas estrangeiras precisam se submeter à legislação financeira americana.  Para as empresas estrangeiras Através do mercado de ADRs as empresas estrangeiras têm acesso ao maior mercado financeiro do mundo, os Estados Unidos. Com a maior quantidade de investidores, a possibilidade de captação de recursos também aumenta. Em relação ao mercado brasileiro, o mercado de ações dos EUA oferece uma maior liquidez, o acesso a fundos específicos e avaliação da empresa em dólar. Há também a exigência de um volume menor de ações em circulação (free float) e a possibilidade de ter ações com poder de voto especial.

Desvantagens do ADR

Mesmo com todas as vantagens do ADR, as empresas que desejam ingressar no mercado de ações dos EUA devem considerar algumas questões. Em geral, abrir capital nos EUA é mais caro do que no Brasil. Enquanto por aqui, os custos com a operação variam de 2,5% a 5,6% do volume captado, no mercado americano esse percentual vai de 4% a 11,7%. Outra desvantagem para as empresas estrangeiras são os requisitos burocráticos. Embora o ADR nível I ser menos exigente, muitos investidores não compram esses produtos justamente pela falta de registro. Uma limitação dos ADRs para os investidores é que nem todas as empresas estrangeiras estão disponíveis para investir no mercado americano.

Riscos do ADR

Além dos riscos tradicionais de qualquer investimento, os ADRs possuem alguns dos riscos específicos a considerar: Risco Político O risco político se refere à possibilidade de que medidas do governo de um determinado país impactem negativamente os investimentos realizados, tais como alterações na regulamentação, tributação, entre outros. Se o país de origem do ADR possui um governo instável, novas regras e a própria relação do país com os EUA podem afetar diretamente os ativos. Risco Cambial O risco cambial diz respeito à variação do câmbio. Dessa forma, se a moeda do país de origem do ADR for desvalorizada, isso afetará o investimento. Isso acontece porque como o ADR representa uma empresa estrangeira, seu desempenho está ligado à moeda daquele país. Risco Inflacionário A inflação pode corroer os lucros dos investimentos. Esse risco é uma consequência do risco cambial. Se a moeda do país de origem da empresa está instável, a inflação (IPCA) diminui o poder de compra no país e o ativo pode se desvalorizar.

Como é Formado o Preço dos ADRs

O preço do ADR no mercado é definido pelo banco americano emissor do título, também chamado de banco depositário. É esse banco que define a proporção de ADRs por ação, ou seja, quantos ADRs nos EUA equivalem a uma ação da empresa no país de origem. Dessa forma, é possível se estabelecer um preço alto para torná-lo substancial, ou mais baixo para torná-lo acessível a pequenos investidores. Se as ações no país de origem valem pouco, cada ADR representa várias ações. Dessa forma, cada ADR pode representar uma ação, um lote de várias ações, ou até mesmo uma fração daquela ação. Por exemplo, uma ação que no Brasil, custa US$ 100, pode ser equivalente a 10 ADRs de US$ 10.

ADRs de Empresas Brasileiras nos EUA

Veja abaixo a lista das principais empresas brasileiras listadas na bolsa dos EUA, seu código no Brasil, código na bolsa americana, e a quantidade de ações por ADR. EmpresaCódigo B3Código ADRQtd.AmbevABEV3ABEV1AzulAZUL4AZUL3BradescoBBDC3 e BBDC4BBD e BBDO1BraskemBRKM5BAK2BRFBRFS3BRFS1CemigCMIG3 e CMIG4CIGC e CIG1CopelCPLE6ELP1CPFL EnergiaCPFE3CPL2EletrobrasELET3 e ELET6EBR e EBRB 1 EmbraerEMBR3ERJ 4 Fibria CeluloseFIBR3FBR1GerdauGGBR4 GGB1 GolGOLL4GOL2Itaú UnibancoITUB4ITUB1OiOIBR4OIBRC5PetrobrasPETR4PBR2Telefônica BrasilVIVT4VIV1TimTIMP3TSU5ValeVALE3VALE1 Banner will be placed here

Investir em ADR Vale a Pena?

Saber onde investir o dinheiro com a selic baixa, é o desafio de muitos investidores hoje. Para ajudar você nessa missão, mensalmente o The Capital Advisor divulga o Ranking dos Melhores Investimentos do Mês. Novembro foi marcado por bastante volatilidade, com a bolsa brasileira se recuperando apenas do final do mês, fechando o período próximo da estabilidade (+0,95%). No último mês, acreditamos que um dos fatores que colaboraram para a sustentação da bolsa foi a melhora relativa do cenário externo, principalmente devido ao alívio nas tensões comerciais entre EUA e China. Por outro lado, novamente presenciamos a forte onda de manifestações na América Latina.  Apesar da redução na magnitude das manifestações no Chile, elas ainda acontecem, somada à intensificação das tensões políticas na Colômbia e na Bolívia. Aqui no Brasil, a grande preocupação se dá com a evolução da agenda de reformas, em meio a um ambiente político turbulento. Por outro lado, os dados de atividade econômica no país finalmente começaram a ganhar tração.  A recuperação antes muito concentrada no comércio de produtos duráveis já começa a ser apresentada por outros setores da economia. Dessa forma, os especialistas da XP seguem otimistas com o Brasil, especialmente em Bolsa, mantendo a projeção do Ibovespa em 140 mil pontos para o final de 2020. Confira a melhor aplicação financeira, melhores ações, melhores fundos imobiliários, melhores fundos de investimento e melhores títulos do Tesouro Direto do mês de novembro de 2019.

Melhor Aplicação Financeira

A melhor aplicação financeira do mês de novembro de 2019 foi a ação POSITIVO (POSI3) , com uma rentabilidade de 72%. Confira o ranking das melhores aplicações: RankingTipoAplicação FinanceiraMêsAno1AçõesPOSITIVO (POSI3)72,09%230,36%2Fundo ImobiliárioFII XP MACAE (XPCM11)22,93%-10,23%3Fundo Renda FixaItau Institucionais Legend RF LP Fc0,90110,1824Fundo MultimercadoTrend Bolsa Americana Dolar FI Mult10,3138,845Fundo de AçõesR8 Bolsa Americana FIA10,4338,776Tesouro DiretoTesouro IPCA+ com Juros Semestrais 20200,838,02 Banner will be placed here

Melhores Ações

A melhor ação do mês de novembro de 2019 foi a Positivo (POSI3), com uma rentabilidade de 72%. Veja o ranking com as melhores Ações  por ordem de rentabilidade: RankingCódigoAçãoMêsAno1POSI3POSITIVO72,09%230,36%2DMMO3DOMMO48,78%6,12%3TASA4TAURUS ARMAS PN45,35%19,51%4BEEF3MINERVA ON41,62%194,59%5EUCA4EUCATEX PN35,87%46,71% Ibovespa (%) - Benchmark 0,95%23,15% * Filtro com mínimo 100 mil reais negociados na média dos últimos 21 dias.

Melhores Fundos Imobiliários

O melhor fundo imobiliário do mês de novembro de 2019 foi o FII S XP MACAE (XPCM11), com rentabilidade de 22,93%.  Confira o ranking dos melhores Fundos Imobiliários (maior rentabilidade) do mês de novembro de 2019: RankingCódigoFundo ImobiliárioMêsAno1XPCM11FII XP MACAE22,93%-10,23%2FAMB11BFII ALMIRANT16,23%73,82%3HGRU11FII CSHG URB15,28%43,02%4HTMX11FII HOTEL MX14,87%37,49%5TFOF11FII TOPFOFII14,52%54,09% IFIX (%) - Benchmark3,52%22,89% * Filtro com mínimo 100 mil reais negociados na média dos últimos 21 dias.

Melhores Fundos de Renda Fixa

O melhor Fundo de Renda Fixa do mês de novembro de 2019 foi o Itau Institucionais Legend RF , com uma rentabilidade de 0,90%. Confira o ranking dos melhores Fundos de Renda Fixa (maior rentabilidade) do mês de novembro de 2019: RankingFundo Renda FixaMêsAno1Itau Institucionais Legend RF LP Fc0,90110,1822Itau Legend RF LP Fc0,8769,8313Caixa FI Brasil 2020 IV Tp RF0,8672,1494Capitania Premium FICFI RF Cred Priv0,6696,4525Tg Liquidez I FI RF0,5496,806CDI (Certificado de Depósito Interbancário) - Benchmark0,3805,570 Foi usado como critério de seleção as regras da ANBIMA para selecionar os fundos de renda fixa, neste caso os fundos de crédito privado foram incluídos no ranking. * Excluídos fundos para investidores qualificados e fundos fechados de empresas.

Melhores Fundos Multimercado

O melhor fundo multimercado do mês de novembro foi o Trend Bolsa Americana Dolar FI , com uma rentabilidade de 10,31%. Confira o ranking dos melhores Fundos Multimercado (maior rentabilidade) do mês de novembro de 2019: RankingFundo MultimercadoMêsAno1Trend Bolsa Americana Dolar FI Mult10,3138,842Safra S&P FI Mult9,0440,553Safra S P Top Fc FI Mult8,9739,384Safra S P Special Fc FI Mult8,9138,535Itau Mult S&P500® Usd FICFI8,8137,10 IHFA (Índice de Hedge Funds Anbima) - Benchmark -0,218,37

Melhores Fundos de Investimento Ações

O melhor fundo de ação no mês de novembro foi o R8 Bolsa Americana FIA, com uma rentabilidade de 10,43%. Confira o ranking dos melhores Fundos de Ações (maior rentabilidade) do mês de novembro de 2019: RankingFundo de AçõesMêsAno1R8 Bolsa Americana FIA10,4338,772BB Acoes Globais Fc FIA Bdr Nivel I9,7232,913Sul America Selection FIA8,9058,444Caixa FIA Bdr Nivel I8,8035,645BB Acoes Exportacao FICFIA8,7225,77Ibovespa (%) - Benchmark0,67%23,97% Banner will be placed here

Melhor Investimento Renda Fixa

Veja o melhor investimento de renda fixa do Tesouro Direto do mês de novembro de 2019 foi o Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2020, com uma rentabilidade de 0,83%. RankingTesouro DiretoMêsAno1Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 20200,838,022Tesouro IGPM+ com Juros Semestrais 20210,4510,923Tesouro Prefixado 20200,376,224Tesouro Selic 20210,375,615Tesouro Selic 20230,355,6CDI (Certificado de Depósito Interbancário) - Benchmark 0,385,56 Veja o passo a passo de como investir no Tesouro Direto e tenha acesso aos melhores títulos públicos.

Qual a Melhor Corretora para Investir

Saber como investir nas melhores corretoras de valores permitirá que você acesse as melhores aplicações disponíveis do mercado, com custos mais baixos do que os bancos tradicionais e a melhor plataforma para investir em Renda Variável. Atualmente as Corretoras possuem foco de acordo com o perfil de investidor: XP - investidor premium, com assessoria especializada e maior diversidade de produtos, como seguros, previdência, ações e melhores fundos do mercado;Clear - investidor trader de ações;Rico - investidor de varejo e self service;Easynvest - investidor do tesouro direto. Para quem busca maior segurança, diversidade nos investimentos e o melhor atendimento (presente em 90% das maiores cidades brasileiras), atualmente a XP é a melhor solução. Se você é um investidor com foco em ações, como um day trader, a Clear é a corretora indicada - apesar de haver reclamações de clientes sobre a  instabilidade da plataforma. Se você é um investidor com pouco capital e sabe quais aplicações realizar, a Rico pode atender bem. Porém, o atendimento presencial é fraco, devido ao tamanho da equipe. Se você é um investidor com foco no Tesouro Direto, a Easynvest é a melhor indicação, mas a variedade de outras aplicações é menor se comparada com a da XP. Na minha opinião, a XP é a melhor corretora, independente do perfil de investidor: a segurança deve estar em primeiro lugar e, em segundo, a diversidade de aplicações. Veja o passo a passo de como investir nas melhores corretoras de valores e tenha acesso aos melhores investimentos.

Onde Investir Meu Dinheiro

Descobrir como investir nas melhores ações da bolsa de valores, vai permitir que você tenha acesso aos investimentos com maior potencial de lucro, além de evitar prejuízos indesejados. Esse artigo tem o objetivo de revelar o método perfeito para você fazer uma rápida análise fundamentalista, que identifica os pontos positivos e negativos das principais empresas listadas na bolsa de valores.  Hoje você descobrirá se Comprar Ações da Suzano Hoje Vale a Pena. Mas antes de revelar se investir na Suzano vale a pena ou tentar descobrir se a SUZB3 vai subir ou cair, alguns avisos importantes: Não se endivide para investir em ações;Não venda nada de valor para poder investir;Comece com pouco dinheiro, faça os aportes mensalmente e monte sua carteira de investimentos aos poucos;Conheças as melhores corretoras de valores e escolha a que melhor atende às suas necessidades; Não esqueça de diversificar seu portfólio, faça uma boa alocação de ativos;Lembre-se que a renda fixa é importante para dar equilíbrio e para ajudar você com uma reserva de emergência. Não se exponha 100% em renda variável;Conheça a Análise Fundamentalista para saber como investir em ações. Banner will be placed here Então, você está pronto para saber se SUZB3 Vale a Pena? Leia até o final e descubra hoje mesmo.

O que é a Suzano e as Ações SUZB3

A Suzano é uma companhia de papel e celulose, atualmente a empresa possui sete fábricas de celulose e três de papel, realizando exportações para mais de 80 países. Após a fusão entre Suzano e Fibria em janeiro de 2019, a empresa se tornou a maior produtora global de celulose de eucalipto e líder no mercado de papel na América Latina. https://www.youtube.com/watch?v=zqrdDiuyAVw Vídeo Institucional Suzano

Ações SUZB3: Governança

A Suzano está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto de governança da B3. EmpresaSuzano S.A.CódigosSUZB3SubsetorMadeira e PapelSegmento de ListagemPapel e CeluloseTag Along100%Free Float39%Principal AcionistaSuzano Holding S.A.Sitehttp://ri.suzano.com.br/ O segmento Novo Mercado de governança traz grandes benefícios para os acionistas como a divulgação das demonstrações financeiras no padrão US GAAP ou IFRS, free float mínimo exigido de 25%, tag along de 100% para as ações ordinárias(ON) e adoção da câmara de arbitragem do mercado. Banner will be placed here

Onde as Ações da Suzano (SUZB3) são Negociadas

As ações da Suzano são negociadas na Bovespa, a principal bolsa de valores do Brasil. Para ter acesso em realizar negociações com as ações SUZB3 o investidor brasileiro deve ter aberto conta em uma das melhores corretoras de valores que existem no Brasil atualmente. Após ter acesso ao home broker, poderá comprar e vender as ações da empresa. Além das ações SUZB3 serem negociadas na Bovespa, a empresa lançou seu programa de Recibos depositários americanos (ADR) Nível 2. Dessa forma, as ações da Suzano são negociadas na bolsa de valores de Nova York (NYSE), permitindo que investidores estrangeiros negociem suas ações. As ações SUZB3 também fazem parte do Ibovespa com representatividade de 1,4%.

Como ganhar com ações da Suzano (SUZB3)?

Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da Suzano (SUZB3) ou com ações de qualquer empresa listada na bolsa de valores.  As duas formas mais conhecidas são: Trade e Investimento de Longo Prazo. Trade Você pode comprar ações da Suzano (SUZB3) e aguardar que se valorizem durante um determinado período de tempo (curto ou no médio prazo) e vendê-las a um preço mais alto. O trade tem diferentes prazos:  day trade: a operação inicia e termina no mesmo dia;swing trade: operação de venda ocorre de dois dias a algumas semanas;position trade: operação de venda ocorre de algumas semanas a meses. Investimentos em longo prazo Você pode investir nas ações da Suzano (SUZB3) com foco em se tornar sócio da empresa. Focar seus objetivos no longo prazo, participando do crescimento da empresa e consequentemente lucrando com a valorização de suas ações. Caso opte por comprar ações da Suzano (SUZB3), mantendo-as por um longo prazo (anos), será remunerado através de proventos, conhecidos como dividendos ou juros sobre capital (JCP).

Dividendos das Ações da Suzano

Os dividendos das ações da Suzano (SUZB3) apresentaram crescimento ao longo dos anos. Ao longo do ano de 2018 a Suzano distribuiu através de juros sobre capital próprio e dividendos aproximadamente R$ 0,44 por cada ação. Se você tivesse 1.000 ações, equivalente na época aproximadamente a R$ 35 mil, receberia R$ 440 no ano. Histórico de dividendos da Suzano. Fonte: GuiaInvest.

Evolução de Lucros das Ações Suzano (SUZB3)

Em 2019 a Suzano atingiu prejuízo líquido de R$ 3,3 bilhões. O sinônimo mais próximo para as ações Suzano (SUZB3) é “instabilidade”.  A maior parte de sua receita vem do mercado externo, onde pode ser afetado pelo preço da celulose e do câmbio. Os resultados do 3T19 foram afetados pelo preço baixo da celulose, além de redução nas exportações. Veja a evolução de seus lucros nos últimos 10 anos: Gráfico do histórico de lucro da Suzano. Fonte: GuiaInvest.

Endividamento da Suzano (SUZB3)

Repare como o endividamento da Suzano vem aumentando nos últimos anos: Gráfico do endividamento da Suzano. Fonte: GuiaInvest. Os resultados do 3T19 da Suzano foram abaixo das expectativas e os números em gerais da empresa são preocupantes: Margem Bruta25,1%Rent. Patr. Líq. (ROE)-14,8%Margem Líquida-11,4%Dívida Bruta / Pat. Líq.375,8%Liquidez Corrente1,7 A Suzano apresenta margem bruta favorável. A empresa também tem demonstrado uma queda em sua gestão de seu patrimônio líquido representado pelo ROE de -14,8%. A relação Dívida bruta/ Pat. Líq. se encontra em 375,8% o ideal seria o percentual abaixo de 50% sendo um fator preocupante. A liquidez corrente se encontra em 1,70 dentro do recomendável acima de 1,50.

Cotação Ações Suzano (SUZB3)

É de conhecimento geral que, no mercado financeiro, os preços das ações acompanham os lucros das empresas, veja abaixo a cotação da SUZB3: Gráfico do histórico preço vs LPA da Suzano. Fonte: GuiaInvest. A linha laranja é o lucro e a linha azul é o preço. Ambas variáveis possuem alta correlação.  A receita líquida da Suzano cresceu nos últimos anos, porém seu lucro operacional, no qual se refere ao rendimento das operações da empresa apresentou queda no último ano, influenciado pela queda de produção e nas vendas. O mercado externo representa a maior parte da receita da companhia, sendo a Ásia a maior consumidora de papel. O lucro da empresa diminuiu com os momentos de recessão. Atualmente estamos em uma inflexão do PIB, ou seja, iremos retomar o crescimento econômico, o que irá favorecer o desempenho da empresa.

Análise Fundamentalista Suzano (SUZB3)

Para descobrir se vale a pena comprar ações da Suzano (SUZB3), é precisa fazer uma análise fundamentalista da SUZB3. Veja abaixo alguns indicadores fundamentalistas da Suzano para você iniciar a sua análise: Indicador03/1906/1909/19Preço/Lucro (P/L)-36,053,7-18,0Preço/Valor Patrimonial (P/VPA)3,12,22,7Dividendos (DY) %0,4%1,4%1,3%Valor de Mercado $62,1 B44,3 B45,4 BLucro por Ação (LPA) $-1,27760,6115-1,8734Rent. Patr. Líq. (ROE) %-8,5%4,0%-14,8%Margem Líquida %-10,7%4,2%-11,4%Data Divulgação09/05/1908/08/1905/11/2019 Preço sobre lucro (PL) O índice Preço/Lucro mede a relação entre o preço da ação pelo lucro por ação, ele é um importante indicador usado para medir o número de anos que um investidor levaria para recuperar o valor investido em uma ação pelo recebimento de dividendos. O P/L da Suzano (SUZB3) se encontra em -18,0 o recomendável seria entre 0 e 15.

Preço/Valor Patrimonial (PVPA)

O índice P/VPA mede a relação entre o preço da ação dividido pelo valor patrimonial por ação. O P/VPA da Suzano (SUZB3) se encontra em 2,7 podendo ser compreendido como o valor que o mercado está disposto a pagar pelo patrimônio líquido. Ou seja, a cada R$ 1,00 o mercado está disposto a pagar R$ 2,70 pelo patrimônio líquido da empresa. Dividendos (DY) % O dividend yield é um indicador utilizado para medir a eficiência da empresa em relação a distribuição de dividendos. Ele mede a relação entre os dividendos pagos por ação pelo valor unitário da ação. O dividend yield da Suzano (SUZB3) se encontra em 1,3% podendo concluir que a empresa apresenta distribuição de dividendos dentro da normalidade. Nos 9M19 a Suzano pagou aos seus acionistas o valor aproximado de R$ 0,44 na forma de dividendos e juros sobre o capital próprio (JCP). Valor de Mercado $ O valor de mercado é um importante indicador usado na análise fundamentalista, isso porque ele mede o valor de mercado da empresa em relação a cotação da ação, ou seja, multiplicando o preço da ação pelo número total de ações. O valor de mercado da Suzano (SUZB3) se encontra em R$ 51,5 bilhões referente aos últimos dados. Lucro por Ação (LPA) $ O lucro por ação mede a relação entre o lucro líquido pelo número de ações emitidas pela empresa, dessa forma, representa a parte do lucro líquido equivalente a cada ação. O lucro por ação da Suzano se encontra em -1,8. Rent. Patr. Líq. (ROE) % O ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido) é um excelente indicador que mede a relação entre o lucro líquido pelo patrimônio líquido. É utilizado para medir a eficiência em relação a geração de retorno sobre os investimentos realizados na empresa feitos com investimentos próprios e de terceiros. O ROE da Suzano (SUZB3) se encontra em -14,8% esse percentual demonstra que a empresa não gerou lucro com seus próprios recursos e com recursos dos seus acionistas.

Margem Líquida %

A margem líquida mede a relação entre o lucro líquido pela receita líquida, muito utilizado para medir a eficiência operacional das empresas, a margem líquida da Suzano se encontra em -11,4%

Método GI Score-Line System

O método GI Score-Line System ajuda a identificar as melhores ações da bolsa de valores. Trata-se de uma metodologia, desenvolvida pela empresa GuiaInvest, de avaliação dos mais importantes indicadores financeiros e fundamentalistas. Em um formato único, completo e de fácil interpretação, respeitando as características particulares de cada setor. O GI Score avalia mais de 15 indicadores fundamentalista (financeiros e mercado). O GI Line através de uma escala baseada em múltiplos históricos e na projeção de crescimento, demonstra o potencial de evolução em termos de preço da ação.  O resultado da avaliação é consolidado em uma métrica de pontuação, representado por uma barra de cores de rápido entendimento.  Pontuação do Método GI Score-Line System O método GI Score-Line System apresenta uma pontuação de 0 a 100, indicando a qualidade da empresa e do potencial de valorização das ações.

Tabela Pontuação GI Score-Line System. GI Score O indicador GI Score apresenta uma pontuação de 0 a 100, gerando a seguinte interpretação dos fundamentos (financeiro e mercado) da empresa GI Score. Fonte: GuiaInvest. DesempenhoLucro Líquido negativo (prejuízo)RentabilidadeROE negativo.Retorno ao AcionistaDentro da normalidadeNegociaçãoDentro da normalidadeEndividamentoDívida Líquida / Patr. Líquido de 354,0%.AdicionaisBaixo nível de governança corporativa (N1). Veja abaixo o histórico de evolução do GI Score da Suzano (SUZB3), mostrando se a pontuação da empresa: Gráfico do histórico do GI Score da Suzano. Fonte: GuiaInvest. Caso queira ver a atual situação do preço das ações da Suzano (SUZB3) com a ferramenta do GuiaInvest, assine aqui a ferramenta com um desconto de 50% (oferta por tempo limitado). O método GI Score-Line System fará toda a diferença nos seus lucros de longo prazo. Diariamente diversas pessoas perdem dinheiro na bolsa de valores por comprar ações no escuro. A bolsa de valores é a melhor forma de ganhar dinheiro nos investimentos, oferece a oportunidade de você se tornar sócio de excelentes empresas.

Vale a Pena Comprar Ações da Suzano Hoje?

A essa altura do texto você já deve ter descoberto se vale a pena comprar ações da Suzano hoje. A conclusão é que comprar ações da Suzano (SUZB3) é uma alternativa neutra para compor o seu portfólio no longo prazo. Baseado nos fundamentos históricos quantitativos (análise quantitativa), a Suzano apresenta qualidade baixa. Refletindo diretamente na consistência dos seus resultados.  Entretanto cabe ressaltar que para tomar uma decisão assertiva, sugiro que avalie aspectos que fogem aos números (análise qualitativa), como: Qualidade dos administradores;Concorrência;Fatores de riscos;Vantagem competitiva. Muitas pessoas me pediram um relatório com um passo a passo, com dica de 3 ações para comprar e lucrar pelos próximos 10 anos. Assim como existem outras excelentes empresas e talvez sejam uma melhor alternativa de investimento hoje, seja pelo preço ou pelos fundamentos. Para responder essa dúvida, criei um relatório com um passo a passo, com dica de 3 ações para comprar e lucrar pelos próximos 10 anos. Esse material gratuito ajudará você a escolher ações com enorme potencial de valorização e pagamento de dividendos, para ganhar dinheiro na bolsa de valores, mesmo que tenha pouco dinheiro ou ainda não saiba como investir!