#sonadezi

Chúng tôi khuyến nghị Trung lập với giá mục tiêu thấp hơn 40.500 đồng (từ 34,500 đồng, giá mục tiêu điều chỉnh sau khi chia cổ tức) do giả định WACC giảm còn 11,8% (từ 14,1%). Tóm tắt KQKD Q3/23 và 9T23: BĐS nhà ở kém khả quan làm suy yếu sự hồi phục của BĐS KCN Bức tranh tương phản của hai mảng kinh doanh cốt lõi trong Q3/23 Doanh thu Q3/23 của SZC tăng 68,8% svck, đạt 208 tỷ đồng (8,5 tr…

Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 5,9% so với báo cáo trước xuống 41.400đ/cp do định giá KCN Châu Đức tăng tuy nhiên giảm định giá của dự án Sonadezi Hữu Phước do quá trình bàn giao chậm hơn dự kiến của các căn shophouse. KQKD Q1/23: Chậm giải phóng mặt bằng khiến LN ròng giảm xuống mức thấp nhất 5 năm SZC ghi nhận doanh thu Q1/23 giảm 77,2% svck xuống 63,2 tỷ đồng do: 1) doanh thu KCN giảm…

CTCP SONADEZI CHÂU ĐỨC (SZC): Thị trường bất động sản khó khăn trì hoãn động lực tăng trưởng [Mục tiêu 44.000 đ/cp]

Chúng tôi duy trì khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu 44.00 đồng/cp theo phương pháp định giá từng phần sau khi: 1) thay đổi giả định WACC, 2) giảm định giá dự án Sonadezi Hữu Phước và 3) tăng tỷ lệ chiết khấu cho phần diện tích còn lại. Tóm tắt Q3/22: Doanh thu từ BĐS dân cư vẫn chưa được ghi nhận SZC công bố doanh thu (DT)/LN ròng Q3/22 lần lượt giảm 24,3%/65,0% svck. Trong 9T22, doanh thu…

Bài viết mới nhất: https://hanhomesno08maichitho.com/vndirect-kha-nang-sinh-loi-cua-sonadezi-chau-duc-hap-dan-so-voi-cac-cong-ty-cung-nganh-nhung-ty-le-vay-no-cao-la-diem-can-luu-y/

VnDirect: Khả năng sinh lời của Sonadezi Châu Đức hấp dẫn so với các công ty cùng ngành, nhưng tỷ lệ vay nợ cao là điểm cần lưu ý

SZC: Sonadezi Châu Đức – Trên đà tăng trưởng cùng quỹ đất khu công nghiệp lớn sẵn sàng cho thuê [Mục tiêu 26.700 đ/cp]

Tiềm năng tăng trưởng dài hạn của SZC đến từ quỹ đất khu công nghiệp lớn sẵn sàng cho thuê. Chúng tôi sử dụng phương pháp P/B và RNAV để định giá SZC. Theo đó giá trị hợp lý 1 cổ phần SZC ở mức 26.700 đ/cp, tăng 16% so với lần định giá gần nhất (17/02/2020) do các yếu tố sau: (1) Mức định giá chung P/B của các doanh nghiệp so sánh tăng 18% so với đầu năm, giá trị sổ sách của SZC tăng 9%.

Sonade…

SZC: Sonadezi Châu Đức – Trên đà tăng trưởng cùng quỹ đất khu công nghiệp lớn sẵn sàng cho thuê [Mục tiêu 26.700 đ/cp]

Tiềm năng tăng trưởng dài hạn của SZC đến từ quỹ đất khu công nghiệp lớn sẵn sàng cho thuê. Chúng tôi sử dụng phương pháp P/B và RNAV để định giá SZC. Theo đó giá trị hợp lý 1 cổ phần SZC ở mức 26.700 đ/cp, tăng 16% so với lần định giá gần nhất (17/02/2020) do các yếu tố sau: (1) Mức định giá chung P/B của các doanh nghiệp so sánh tăng 18% so với đầu năm, giá trị sổ sách của SZC tăng 9%.

Sonade…

SZC: Sonadezi Châu Đức – Tiềm năng tăng trưởng dài hạn của SZC đến từ quỹ đất khu công nghiệp lớn sẵn sàng cho thuê

Tiềm năng tăng trưởng dài hạn của SZC đến từ quỹ đất khu công nghiệp lớn sẵn sàng cho thuê. Giá cổ phiếu hiện tại đang giao dịch ở mức P/E 2020 là 11,6 lần và P/B là 1,1 lần, không hấp dẫn đối với tầm nhìn một năm. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng cơ hội này đáng để xem xét cho các nhà đầu tư dài hạn hơn dựa trên việc công ty có duy trì dòng tiền ổn định từ hoạt động khu công nghiệp trên diện tích…

SZC: Sonadezi Châu Đức – Tiềm năng tăng trưởng dài hạn của SZC đến từ quỹ đất khu công nghiệp lớn sẵn sàng cho thuê

Tiềm năng tăng trưởng dài hạn của SZC đến từ quỹ đất khu công nghiệp lớn sẵn sàng cho thuê. Giá cổ phiếu hiện tại đang giao dịch ở mức P/E 2020 là 11,6 lần và P/B là 1,1 lần, không hấp dẫn đối với tầm nhìn một năm. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng cơ hội này đáng để xem xét cho các nhà đầu tư dài hạn hơn dựa trên việc công ty có duy trì dòng tiền ổn định từ hoạt động khu công nghiệp trên diện tích…