Por qué el 99% de las empresas genera el empleo pero no accede al crédito
Si te pidiera que dibujaras el motor de la economía latinoamericana, probablemente imaginarías grandes corporativos, fábricas inmensas y rascacielos financieros. Sin embargo, la realidad es mucho más terrenal.
Tomemos como ejemplo el mercado de Perú, un reflejo fiel de lo que sucede en la región: el 99.1% de las empresas formales son Micro y Pequeñas Empresas (MYPE). Estas organizaciones son responsables de generar el 86.5% del empleo privado y aportar una quinta parte del Producto Interno Bruto (PBI).
Aquí es donde nos enfrentamos a una de las paradojas financieras más dolorosas del ecosistema emprendedor: si las pequeñas empresas sostienen la economía, ¿por qué sólo el 27.8% de ellas puede acceder a un crédito formal?
El abismo de las tasas de interés entre la micro y pequeña empresa
Nuestros amigos de Caja Arequipa, tras analizar el mercado crediticio para emprendedores, han sentenciado que adentrarse en este ámbito puede ser un terreno de profundas desigualdades.
Y es que, cuando una microempresa decide dar el salto hacia la formalización y buscar apalancamiento, se encuentra con una barrera casi prohibitiva: las tasas de interés.
Los datos revelan que una microempresa asume, en promedio, una Tasa Efectiva Anual (TEA) que ronda el 46.3%. Por el contrario, cuando este mismo negocio logra escalar a la categoría de "Pequeña Empresa", su perfil de riesgo disminuye a ojos del sistema financiero tradicional, permitiéndole acceder a tasas promedio del 19.8%.
Esta brecha del 26% es el "impuesto al riesgo" que pagan los negocios más vulnerables. Las instituciones financieras argumentan, con justa razón desde la perspectiva del riesgo, que la informalidad contable y la falta de garantías sólidas encarecen el costo del dinero.
Pero este enfoque tradicional está creando un círculo vicioso: sin línea de crédito barato, no hay crecimiento; y sin crecimiento, no hay acceso a crédito barato.
Más allá de la banca tradicional: La revolución inminente
Afortunadamente, el monopolio de la banca tradicional sobre el financiamiento empresarial se está resquebrajando. Hoy, la descentralización de los servicios financieros ofrece luces de esperanza:
Cajas Municipales y Cooperativas: Entidades que han entendido la naturaleza del microempresario. Aceptan un mayor riesgo y evalúan de forma distinta, convirtiéndose en la primera puerta de entrada al historial crediticio.
El Fenómeno Fintech: Las soluciones de factoring digital están revolucionando la liquidez. Adelantar el pago de facturas en plataformas 100% digitales sin generar deuda bancaria es, hoy por hoy, un salvavidas para miles de negocios que no pueden esperar a que un cliente corporativo les pague a 60 o 90 días.
El rol del Estado frente a la exclusión financiera
Dejar la inclusión financiera enteramente a merced del libre mercado ha demostrado ser insuficiente. Es aquí donde las políticas públicas y los fondos de garantía estatales juegan un rol crucial.
Iniciativas gubernamentales que respaldan el riesgo de las PyMEs a través de fondos de apoyo empresarial han demostrado ser herramientas efectivas para inyectar capital de trabajo en épocas de crisis y reactivación.
Sin embargo, estos programas no deben ser solo medidas de emergencia, sino políticas de Estado continuas. Facilitar plazos flexibles y premiar a los buenos pagadores con condiciones preferenciales debería ser el estándar, no la excepción.
Conclusión: La formalidad debe ser una llave y no un castigo
El gran reto para los próximos años es transformar la narrativa de la formalización. Mientras el pequeño empresario siga viendo el registro fiscal únicamente como una obligación tributaria, seguiremos estancados.
La formalidad debe tangibilizarse en beneficios reales: acceso a tecnología, mejores clientes y, sobre todo, financiamiento accesible.
Cerrar la brecha crediticia de las PyMEs no es un acto de caridad; es la estrategia económica más inteligente y rentable que puede adoptar cualquier país de la región.
Fuente: https://www.cajaarequipa.pe/
