Oggi, la gerarchia dei beneficiari può risultare rigida, soprattutto quando l’assicurato è sposato o vive in un’unione domestica registrata. In tali casi, i figli nati da una precedente relazione possono trovarsi in una posizione meno favorevole rispetto al coniuge o al partner registrato. Con la nuova disciplina, l’intestatario potrà attribuire maggiore rilevanza anche a questi figli, stabilendo con più precisione la ripartizione del capitale previdenziale.

La flessibilità non sarà però illimitata. La modifica dell’OPP 3 prevede che, quando vengono precisati i diritti dei beneficiari, la quota spettante ad alcune categorie protette non possa essere ridotta sotto il 10 per cento del capitale di previdenza. La regola mira a evitare che la libertà di designazione si traduca, di fatto, nell’esclusione quasi totale di beneficiari che l’ordinamento continua a considerare meritevoli di tutela.

Una seconda modifica riguarda il coordinamento con la 13a mensilità della rendita di vecchiaia AVS. La prima erogazione della nuova mensilità è prevista per dicembre 2026. Senza un adeguamento dell’ordinanza, l’inclusione di questa prestazione nel calcolo dell’adeguatezza dei piani previdenziali del secondo pilastro avrebbe potuto produrre effetti contrari allo scopo della riforma.

L’OPP 2 prevede infatti che, per determinati salari, la somma tra prestazioni della previdenza professionale e rendita AVS non superi l’85 per cento dell’ultimo salario soggetto all’AVS. Se la 13a mensilità fosse stata conteggiata in questa soglia, alcuni istituti di previdenza avrebbero potuto dover ridurre le proprie prestazioni regolamentari. Il Consiglio federale ha quindi stabilito che la 13a mensilità AVS non sarà presa in considerazione in questo calcolo.

Questa scelta preserva l’obiettivo politico della 13a mensilità AVS: aumentare il reddito disponibile dei pensionati, senza che il beneficio venga neutralizzato da riduzioni nel secondo pilastro. La modifica entrerà in vigore il 1° agosto 2026, prima del primo versamento della nuova mensilità.

Il terzo asse dell’intervento riguarda la gestione della liquidità delle casse pensioni. Gli istituti di previdenza potranno ricorrere, entro limiti precisi, a operazioni pronti contro termine nelle quali agiscono come cedenti. Si tratta di strumenti finanziari che consentono di ottenere liquidità vendendo temporaneamente titoli con l’impegno di riacquistarli successivamente.

L’obiettivo non è aprire la strada a operazioni speculative, ma offrire agli istituti di previdenza uno strumento rapido per far fronte a esigenze di liquidità legate soprattutto alla copertura dei rischi di cambio. Le casse pensioni investono anche sui mercati internazionali e, per limitare l’esposizione valutaria, utilizzano coperture che possono generare richieste di liquidità a breve termine. La nuova disciplina consente di affrontare queste esigenze senza dover vendere attivi in condizioni sfavorevoli o mantenere linee di credito bancarie costose.

I limiti previsti sono stringenti: fino all’1 per cento del patrimonio totale per esigenze generali di gestione della liquidità e fino al 3 per cento, per un massimo di 30 giorni civili, per coprire bisogni legati ai rischi di cambio. È inoltre escluso che queste operazioni producano effetti leva sistematici sul patrimonio complessivo degli istituti.

Le modifiche comprendono anche adeguamenti tecnici all’ordinanza sul libero passaggio e alla terminologia contabile utilizzata nell’OPP 2. Nel complesso, l’intervento del Consiglio federale combina tre obiettivi: rendere più flessibile la pianificazione successoria nel pilastro 3a, evitare effetti indesiderati della 13a mensilità AVS sul secondo pilastro e rafforzare la capacità operativa delle casse pensioni nella gestione dei rischi valutari.

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Fonti:

https://www.admin.ch/it/newnsb/fFBgrSAIiYiGRg9YfWRfM

https://www.bsv.admin.ch/it

https://www.admin.ch/it/newnsb/ewwe4C9Qm2cAX4h7jKDsI

https://cms.news.admin.ch/fileservice/sdweb-docs-prod-nsbcch-files/files/2026/06/11/c1bcf8f4-a8af-4902-a06c-406ec14579e2.pdf

È un intervento importante, ma non risolve il punto centrale per il singolo assicurato: il gap previdenziale esiste già oggi.

La rendita AVS ordinaria, anche con una durata contributiva completa, è compresa tra 1’260 e 2’520 franchi al mese. Il primo pilastro non è pensato per mantenere da solo il tenore di vita precedente. Il sistema svizzero si basa infatti sull’integrazione tra primo pilastro, secondo pilastro e previdenza privata. Il secondo pilastro ha il compito, insieme all’AVS, di consentire un adeguato mantenimento del tenore di vita. Ma anche questa combinazione non garantisce automaticamente la copertura del reddito desiderato, soprattutto per chi ha avuto carriere discontinue, redditi variabili, periodi senza contribuzione, lavoro autonomo, part-time o salari medio-alti.

Il problema è ancora più evidente se si guarda al tasso di sostituzione: cioè alla quota del reddito da lavoro che viene sostituita dalla pensione. Secondo l’OCSE, in Svizzera chi ha redditi elevati rischia una forte caduta del reddito disponibile al pensionamento. Per i lavoratori che guadagnano il doppio del salario medio, la pensione netta attesa può arrivare al 25% o meno del reddito netto precedente.

La riforma AVS 2030 punta a stabilizzare il sistema, non a garantire a ogni persona lo stesso livello di vita avuto durante l’attività professionale. Questo è il punto da comprendere: una riforma del primo pilastro può migliorare l’equilibrio finanziario generale, ma non colma automaticamente il divario individuale tra reddito da lavoro e reddito da pensione.

Per questo l’integrazione previdenziale non è un dettaglio. È una necessità.

Il tempo è la variabile decisiva. Più si aspetta, meno margine resta. Accumulare capitale previdenziale richiede anni, disciplina, rendimento composto e continuità. A cinquantacinque o sessant’anni è ancora possibile intervenire, ma il costo dello sforzo aumenta. A ridosso della pensione, invece, molte soluzioni diventano parziali, tardive o insufficienti.

Si invecchia prima di quanto si pensi dal punto di vista previdenziale. Non perché la vecchiaia arrivi improvvisamente, ma perché il tempo utile per costruire una rendita adeguata finisce molto prima dell’età ufficiale di pensionamento.

La vera domanda, quindi, non è solo quando andrò in pensione. La domanda corretta è con quale reddito ci arriverò.

AVS 2030 segnala che il sistema deve essere stabilizzato. Per il cittadino, però, il messaggio è ancora più concreto: la previdenza obbligatoria resta fondamentale, ma non basta sempre. Chi vuole mantenere autonomia, libertà di scelta e qualità di vita deve integrare per tempo, verificare la propria situazione previdenziale e costruire una strategia personale prima che il tempo diventi il vero limite.

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Fonti:

RSI, Il Consiglio federale ha presentato la nuova riforma AVS 2030, 21 maggio 2026 https://www.rsi.ch/rete-uno/programmi/informazione/notizie-in-lingua-facile/Notizie-in-lingua-facile--3682793.html

Consiglio federale, Il Consiglio federale avvia la procedura di consultazione sulla riforma AVS 2030, 20 maggio 2026 https://www.admin.ch/it/newnsb/0vkJwFZtbF9R6b1gYHFwY

Ufficio federale delle assicurazioni sociali, AVS 2030: stabilizzare e modernizzare l’AVS https://www.bsv.admin.ch/it/avs-2030-it

Ufficio federale delle assicurazioni sociali, Riforme in corso https://www.bsv.admin.ch/it/riforme-in-corso

Ufficio federale delle assicurazioni sociali, Previdenza per la vecchiaia https://www.bsv.admin.ch/it/previdenza-per-la-vecchiaia

Ufficio federale delle assicurazioni sociali, Guida assicurazioni sociali per le PMI, 2026, PDF https://www.bsv.admin.ch/dam/it/sd-web/CEMzEhplKCJn/i_kmu_2026_def.pdf

Ufficio federale delle assicurazioni sociali, La previdenza per la vecchiaia svizzera, 2026, PDF https://www.bsv.admin.ch/dam/it/sd-web/HPs3-Czqe8-1/BSV_AHV_BroschureA5_IT_2026.pdf

Dipartimento federale dell’interno, Il Consiglio federale definisce le linee direttrici della riforma AVS2030, 26 novembre 2025 https://www.edi.admin.ch/it/il-consiglio-federale-definisce-le-linee-direttrici-della-riforma-avs2030